01
订单簿的微观结构
限价订单簿的构成与动态变化，买卖价差、市场深度与订单簿斜率。
LOB价差
02
信息不对称模型
Glosten-Milgrom模型的核心假设与推导，逆向选择与做市商定价。
逆向选择做市商
03
Kyle模型
单期与多期Kyle模型，内部人交易策略与市场深度。
内部人市场深度
04
知情交易概率
PIN模型的构建与估计方法，EHO算法与似然函数优化。
PINEHO
05
订单流毒性
VPIN模型原理，基于成交量的订单流毒性度量，实战中的闪崩预警。
VPIN闪崩
06
高频交易中的博弈
订单预期博弈模型，高频做市商与逆向选择成本。
HFT博弈
07
信息泄露与抢先交易
冰山订单的识别，雷达信号与暗池流动性。
冰山订单暗池
08
事件驱动策略
基于公告与新闻的微观结构套利，订单流不平衡与价格冲击。
事件套利订单流
09
做市商策略
库存风险模型，Avellaneda-Stoikov做市策略，最优报价宽度。
做市库存
10
最优执行算法
Almgren-Chriss模型，市场冲击成本分解，TWAP与VWAP策略。
执行冲击
11
订单簿预测
基于机器学习的订单簿动态预测，LSTM与Transformer在LOB数据上的应用。
LSTMTransformer
12
微观结构特征工程
订单簿不平衡、价格冲击系数、买卖压力指标构建。
特征不平衡
13
高频统计套利
协整关系与微观结构噪声，基于订单簿的配对交易信号。
协整配对
14
市场微观结构与波动率
已实现波动率、跳跃检验与微观结构噪声校正。
波动率跳跃
15
暗池交易策略
暗池流动性探测，冰山订单与暗池交互策略。
暗池冰山
16
订单簿仿真
基于零智能代理的订单簿仿真，模拟不同市场微观结构环境。
仿真ZIP
17
微观结构数据清洗
Level 2/3数据的清洗与对齐，Tick数据的时间同步与异常值处理。
清洗Tick
18
信息博弈中的信号提取
从订单流中提取知情交易信号，基于贝叶斯更新的信号过滤。
信号贝叶斯
19
高频做市商风险管理
库存风险、存货成本与破产概率，基于VaR的做市风控。
VaR库存
20
市场微观结构与市场质量
流动性、效率与稳定性的度量，基于微观结构的市场监控。
流动性监控
21
订单簿重构与回测
基于Tick数据的订单簿重构，微观结构策略的回测框架。
回测重构
22
微观结构中的机器学习
强化学习在最优执行中的应用，DQN与PPO做市策略。
强化学习DQN
23
信息博弈中的博弈论
不完全信息博弈在订单簿中的应用，贝叶斯纳什均衡与报价策略。
博弈论贝叶斯
24
高频数据中的统计检验
方差比检验、序列相关性检验、微观结构效应检验。
统计检验序列相关
25
市场微观结构与因子投资
基于微观结构的因子构建，流动性因子与反转因子。
因子反转
26
订单簿中的模式识别
闪崩模式、鲸鱼订单识别、操纵行为检测。
模式操纵
27
微观结构与加密货币市场
加密货币订单簿特征，DeFi中的AMM与订单簿对比。
加密货币AMM
28
高频交易系统架构
低延迟系统设计，FPGA与硬件加速在微观结构分析中的应用。
FPGA低延迟
29
监管与微观结构
Reg NMS、MiFID II对市场微观结构的影响，Tick size与最小报价单位。
监管Tick size
30
综合实战项目
构建一个完整的微观结构信息博弈交易系统，从数据获取到策略部署。
实战全栈