01
筛选理论概述
什么是筛选理论 · 在股票投资中的价值 · 传统方法局限性
基础认知
02
核心筛选指标
PE · PB · ROE · 股息率 · 营收增长率
基本面估值
03
多因子模型基础
因子定义 · 分类(基本面/技术面/情绪面) · 有效性检验
因子模型
04
数据获取与清洗
Tushare/AkShare · 缺失值 · 异常值 · 标准化
数据预处理
05
单因子测试
IC分析 · IR分析 · 分组回测 · 收益归因
分析回测
06
因子合成与权重优化
等权 · IC加权 · 最大化IR · 机器学习优化
合成权重
07
行业中性化处理
行业分类标准 · 中性化方法 · 因子表现
行业中性化
08
市值中性化处理
市值因子剥离 · 分层分析 · 小市值效应
市值风格
09
风格因子剥离
动量 · 反转 · 波动率 · 流动性因子
风格剥离
10
股票池构建
全市场 · 沪深300/中证500 · 自定义池
选股池
11
打分法选股
综合打分 · 分位数 · Z-score · 排名打分
打分多因子
12
分层回测框架
分层数量 · 调仓频率 · 交易成本 · 基准对比
回测框架
13
风险控制模块
最大回撤 · 波动率 · 行业集中度 · 个股仓位
风控组合
14
交易成本模型
佣金 · 印花税 · 滑点 · 冲击成本 · 市场差异
成本实盘
15
调仓策略设计
定期 · 阈值 · 事件驱动 · 混合调仓
调仓策略
16
过拟合防范
样本外测试 · 滚动窗口 · 正则化 · 简化模型
过拟合稳健
17
因子衰减与失效
生命周期 · 拥挤度 · 失效预警 · 更新机制
因子动态
18
市场状态识别
牛熊划分 · 震荡市 · 因子表现差异
择时状态
19
行业轮动策略
景气度 · 动量 · 估值 · 配置权重
轮动行业
20
事件驱动筛选
财报超预期 · 高管增持 · 回购 · 机构调研
事件驱动
21
技术指标融合
均线 · MACD · RSI · 布林带 · 成交量
技术指标
22
情绪指标应用
换手率 · 两融 · 北向资金 · 期权隐波
情绪资金流
23
机器学习选股
随机森林 · XGBoost · LightGBM · 神经网络
ML选股
24
深度学习选股
LSTM · Transformer · 图神经网络
DL时序
25
强化学习调仓
状态/动作空间 · 奖励函数 · 策略网络
RL调仓
26
回测系统搭建
事件驱动 · 向量化 · 并行回测优化
系统回测
27
绩效评估体系
年化收益 · 夏普 · 最大回撤 · 信息比率 · Calmar
评估指标
28
实盘交易对接
券商API · 信号生成 · 订单管理 · 风控执行
实盘接口
29
策略监控与运维
监控面板 · 异常告警 · 日志 · 热更新
运维监控
30
进阶研究方向
另类数据 · 高频因子 · 跨市场套利 · AI策略
前沿扩展