博弈论优化算法交易执行
📚 共计 30 章节
第1章
博弈论基础
纳什均衡、囚徒困境、零和博弈与非零和博弈
核心概念
纳什
第2章
算法交易概述
算法交易的定义、发展历史、主要策略类型
发展史
策略
第3章
市场微观结构
订单簿、买卖价差、市场深度、流动性
订单簿
流动性
第4章
交易成本分析
显性成本与隐性成本、冲击成本、延迟成本
冲击成本
隐性
第5章
最优执行问题
Almgren-Chriss模型、TWAP、VWAP
Almgren
TWAP
第6章
博弈论与交易
策略互动、对手方建模、信息不对称
对手方
信息
第7章
贝叶斯博弈
不完全信息博弈、海萨尼转换、信念更新
贝叶斯
信念
第8章
信号博弈
分离均衡、混同均衡、半分离均衡
信号
均衡
第9章
拍卖理论
英式、荷兰式、密封投标、维克里拍卖
拍卖
维克里
第10章
暗池交易
暗池运作机制、信息泄露、博弈策略
暗池
信息
第11章
高频交易博弈
速度优势、订单流毒性、抢跑策略
高频
毒性
第12章
强化学习基础
MDP、Q学习、策略梯度
强化学习
Q学习
第13章
多智能体强化学习
独立学习、联合动作学习、通信学习
多智能体
通信
第14章
博弈论与强化学习结合
纳什Q学习、对手建模、元博弈
纳什Q
元博弈
第15章
订单簿建模
限价订单簿动态、价格形成模型、点过程模型
LOB
点过程
第16章
最优做市策略
存货风险、逆向选择、报价策略优化
做市
存货
第17章
最优执行算法
VWAP算法、TWAP算法、实施缺口算法
VWAP
实施缺口
第18章
自适应执行算法
市场冲击模型、动态调整、实时优化
自适应
冲击
第19章
博弈论执行算法
冰山订单策略、欺骗策略、信号发送
冰山
欺骗
第20章
信息泄露防护
订单拆分、随机化执行、隐蔽交易
隐蔽
随机化
第21章
市场操纵检测
虚假订单、幌骗交易、洗售交易
幌骗
洗售
第22章
监管与合规
MiFID II、Reg NMS、最佳执行义务
监管
合规
第23章
回测框架
事件驱动回测、历史数据回测、蒙特卡洛模拟
回测
蒙特卡洛
第24章
性能评估指标
夏普比率、最大回撤、信息比率、卡玛比率
夏普
回撤
第25章
实战案例一
基于博弈论的VWAP执行策略
实战
VWAP
第26章
实战案例二
多智能体强化学习做市策略
多智能体
做市
第27章
实战案例三
暗池中的博弈策略设计
暗池
博弈
第28章
实战案例四
高频交易中的信号博弈策略
高频
信号
第29章
前沿话题
生成式AI与博弈论、区块链与去中心化交易所
生成式AI
DeFi
第30章
课程总结与未来展望
从理论到实践的路径、持续学习资源
总结
资源