01
信用债基础
定义·市场概况·企业债/公司债/中票/短融·与利率债区别
入门核心概念
02
信用风险基础
违约概率·违约损失率·主体/债项评级·评级符号
风险评级
03
信用利差
利差构成·违约/流动性/税收/风险偏好溢价·影响因素
利差核心
04
信用债定价原理
现金流贴现·YTM·即期/远期利率·定价公式
定价模型
05
信用利差定价模型
结构化Merton·简化强度模型·利差期限结构
量化进阶
06
信用债估值方法
市场报价·模型估值·相对价值·OAS/Z/I/G-Spread
估值利差
07
OAS 期权调整利差
定义·计算方法·含权债定价·与Z-Spread区别
含权债OAS
08
Z-Spread 零波动利差
定义·计算方法·适用场景·与I-Spread区别
利差Z-Spread
09
I-Spread 与 G-Spread
插值利差·国债利差·定义计算·适用场景对比
利差对比
10
信用债收益率曲线
曲线构建·与国债曲线关系·形态分析
曲线收益率
11
信用债久期与凸性
修正/麦考利/有效久期·凸性·信用久期特殊性
久期风险管理
12
信用评级分析
定量/定性·评级展望·迁移矩阵·评级对定价影响
评级基本面
13
财务分析基础
三大报表·杠杆/覆盖率/流动性比率
财务指标
14
行业分析
行业周期·政策影响·竞争格局·利差特征
行业宏观
15
发行人分析
公司治理·管理层·业务模式·竞争优势·财务弹性
发行人尽调
16
信用事件与违约
交叉违约·加速到期·回收率·违约后定价
违约特殊情形
17
相对价值分析框架
定义·收益率/利差/久期调整·策略类型
框架相对价值
18
信用债利差交易策略
做多/做空利差·曲线交易·跨品种/跨市场
交易利差
19
信用债骑乘策略
骑乘原理·收益计算·风险·适用环境
骑乘收益率
20
信用债指数与ETF
指数编制·中债/中证·ETF产品·指数化投资
指数ETF
21
一级市场定价
簿记建档·发行定价·一二级价差·打新策略
一级发行
22
二级市场交易
做市商·询价/点击成交·流动性·交易成本
二级微观
23
信用债回购与杠杆
回购机制·杠杆率·风险·融资成本影响
杠杆回购
24
信用衍生品
CDS定义·定价·利差关系·信用联结票据CLN
衍生品CDS
25
信用债组合管理
构建原则·分散化·集中度·久期·VaR/CVaR
组合风控
26
信用债风险管理
利率/信用/流动性/事件风险·对冲工具
风险对冲
27
税收与监管
增值税·所得税·监管框架·资本新规影响
合规税收
28
市场微观结构
参与者结构·交易行为·信息不对称·价格发现
微观市场
29
信用债量化分析
Python应用·数据获取·利差自动化·Nelson-Siegel
量化Python
30
投资策略实战
信用挖掘·困境债券·事件驱动·相对价值套利·回测
实战策略