01
信用利差基础
定义 · 构成要素（信用/流动性/税收溢价）· 经济意义
核心概念入门
02
信用利差定价模型
结构化模型(Merton) · 简约化模型(Jarrow-Turnbull) · 评级迁移矩阵
定价量化
03
信用利差数据获取
Wind/聚宽/彭博接口 · 信用债清洗 · 利差计算与标准化
数据工程
04
信用利差因子体系
宏观(GDP/CPI/PMI) · 市场(利率/波动率) · 微观(财务/评级)
因子宏观
05
信用利差统计特征
均值回归检验 · 自相关/偏自相关 · GARCH波动率聚集
统计时间序列
06
信用利差期限结构
收益率曲线构建 · 曲线形态分析 · 蝶式策略基础
曲线交易
07
信用利差行业轮动
行业利差中枢 · 景气度与利差 · 行业轮动策略框架
行业轮动
08
信用利差事件驱动
违约冲击 · 评级调整 · 特殊条款(回售/赎回)影响
事件风险
09
信用利差量化信号
Z-score · 分位数 · 动量反转 · 组合信号构建
信号量化
10
信用利差多因子模型
因子筛选(PCA) · 权重优化 · IC/IR分析
多因子模型
11
信用利差机器学习预测
特征工程 · XGBoost/LightGBM · R²/MAE评估
机器学习预测
12
信用利差深度学习预测
LSTM · Transformer注意力 · 过拟合处理
深度学习时序
13
信用利差统计套利
配对交易(同行业/评级) · 协整检验 · 阈值执行
套利协整
14
信用利差趋势跟踪
移动平均线 · MACD · ADX趋势强度
趋势CTA
15
信用利差均值回归策略
布林带 · RSI · 回归速度估计
均值回归反转
16
信用利差曲线交易
陡峭/平坦化 · 蝶式(Barbell/Bullet) · 凸性交易
曲线相对价值
17
信用利差跨市场套利
交易所与银行间 · 境内与点心债 · 期货基差
跨市场套利
18
信用利差与利率衍生品
IRS对冲 · 国债期货对冲 · CDS基础
衍生品对冲
19
信用利差组合管理
风险预算(VaR/CVaR) · Kelly仓位 · 止损回撤
组合风控
20
信用利差回测框架
Backtrader/自定义 · 交易成本 · 夏普/卡玛比率
回测绩效
21
信用利差实盘注意事项
流动性风险 · 交易对手风险 · 资管新规合规
实盘风控
22
信用利差高阶专题
宏观政策(货币/财政) · 信用周期
高阶宏观
23
信用利差与ESG
ESG评级影响 · 绿色债券利差 · ESG因子策略
ESG可持续
24
信用利差与可转债
可转债定价 · 债底保护 · 转股溢价与利差
可转债混合
25
信用利差与ABS
ABS利差分析 · 分层结构 · 提前偿还风险
ABS结构化
26
信用利差与永续债
利差特征 · 赎回权定价 · 递延付息风险
永续债条款
27
信用利差与城投债
城投利差框架 · 地方财政指标 · 隐性债务化解
城投信用
28
信用利差与地产债
地产利差特征 · 三道红线 · 销售融资跟踪
地产行业
29
信用利差与周期行业
钢铁/煤炭/化工 · 产能周期与利差
周期大宗
30
信用利差策略总结与展望
策略容量 · 拥挤度 · AI+信用利差未来方向
展望总结