利率互换定价与风险管理
📚 共计 30 章节
第01章
利率互换基础
定义、市场参与者、交易动机与基本术语
入门
核心概念
第02章
现金流结构
固定端与浮动端，名义本金与计息规则
结构
计息
第03章
浮动利率基准
LIBOR、SOFR、EURIBOR 等基准利率的演变与选择
基准
市场
第04章
贴现因子与零息曲线
构建方法、插值技术（线性、样条）
曲线
插值
第05章
远期利率协议 (FRA)
定价原理与互换定价的关系
FRA
定价
第06章
互换定价原理
净现值法，固定端与浮动端估值
NPV
估值
第07章
互换曲线构建
Bootstrap 方法，从市场报价推导隐含曲线
Bootstrap
曲线
第08章
多曲线框架
OIS 贴现与 IBOR 远期曲线的分离
OIS
IBOR
第09章
基差互换
定价逻辑与市场实践
基差
实践
第10章
交叉货币利率互换
定价中的汇率风险与双重曲线
XCCY
汇率
第11章
利率互换的久期
修正久期、美元久期与关键利率久期
久期
风险
第12章
凸性调整
期货与互换的凸性差异，调整公式推导
凸性
调整
第13章
风险敞口计算
当前敞口、潜在未来敞口与预期敞口
敞口
PFE
第14章
信用估值调整 (CVA)
对手方信用风险定价
CVA
信用
第15章
DVA 与双边 CVA
自身信用风险的影响
DVA
双边
第16章
资金估值调整 (FVA)
担保与非担保互换的资金成本
FVA
资金
第17章
抵押品与估值调整 (CollVA)
抵押品规则对定价的影响
CollVA
抵押
第18章
利率互换的 Greeks
Delta、Gamma、Vega 的计算与对冲
Greeks
对冲
第19章
蒙特卡洛模拟
路径生成与敏感性分析
MC
模拟
第20章
压力测试与情景分析
极端利率变动下的互换表现
压力
情景
第21章
互换期权 (Swaption)
定价模型（Black、Bachelier、SABR）
Swaption
模型
第22章
会计处理
公允价值计量与套期会计
会计
套期
第23章
中央清算与双边清算
CCP 机制对风险管理的影响
CCP
清算
第24章
初始与变动保证金
IM / VM 计算，SIMM 模型简介
保证金
SIMM
第25章
监管框架
Basel III、SA-CCR 与杠杆率
监管
Basel
第26章
终止与提前结算
估值方法与补偿计算
终止
结算
第27章
压缩与优化
组合层面的风险降低技术
压缩
优化
第28章
量化实现：Python 定价引擎
QuantLib 实践
Python
QuantLib
第29章
量化实现：风险系统架构
系统架构与数据管理
架构
数据
第30章
综合案例
企业利率互换对冲策略设计与定价分析
案例
对冲