收益率曲线交易策略实战

📚 共计 30 章节

收益率曲线基础

什么是收益率曲线 · 形状（陡峭/平坦/倒挂）· 即期/远期/到期

入门核心概念

收益率曲线构建

Bootstrapping · 插值（线性/三次样条）· Python实战

收益率曲线驱动因素

货币政策 · 经济周期 · 通胀预期 · 风险偏好

蝶式交易策略

蝶式策略 · 权重计算 · 久期中性 · 实战案例

骑乘收益 · 持有期分析 · 滚动收益 · 实战案例

曲线陡峭化/平坦化交易

久期中性配对 · DV01对冲 · 止损设置 · 实战

曲线凸性交易

凸性价值 · 凸性套利 · 负凸性产品(MBS) · 实战

跨市场套利

中美利差 · 互换与国债基差 · 信用利差交易

收益率曲线预测模型

Nelson-Siegel · PCA · 动态Nelson-Siegel

VaR · 压力测试 · 回撤控制 · 流动性风险

交易心理与纪律

交易日志 · 复盘方法 · 仓位管理 · 止损纪律

实战系统搭建

数据获取(Wind/彭博) · 回测框架 · 信号生成 · 自动交易

系统自动化

宏观因子模型

泰勒规则 · 产出缺口 · 通胀预期建模

机器学习在曲线交易中的应用

LSTM预测 · 随机森林特征选择 · 强化学习

期权策略与曲线交易

利率期权 · Cap/Floor · Swaption策略

期权波动率

曲线交易中的对冲

国债期货对冲 · 利率互换对冲 · 跨品种对冲

日内交易策略

开盘跳空 · 尾盘效应 · 事件驱动 · 高频数据

曲线交易组合管理

风险预算 · 相关性管理 · 再平衡 · 绩效归因

监管与合规

巴塞尔III · LCR/NSFR · 交易账簿与银行账簿

极端行情应对

2008金融危机 · 2020疫情 · 2022加息周期

曲线交易中的算法

遗传算法优化 · 模拟退火 · 网格搜索

信用曲线交易

信用利差曲线 · CDS曲线 · 信用曲线套利

通胀曲线交易

盈亏平衡通胀率 · TIPS与国债利差 · 通胀预期

曲线交易中的统计套利

协整检验 · 均值回归 · 配对交易

统计套利协整

曲线交易中的事件驱动

FOMC会议 · 非农数据 · CPI发布 · 国债拍卖

曲线交易中的流动性考量

流动性溢价 · 买卖价差 · 市场深度 · 交易成本

流动性成本

曲线交易中的税收与会计

税收效应 · 会计分类 · 市值计价 · 税务优化

曲线交易中的情绪指标

恐慌指数VIX · 美林时钟 · 资金流向 · 持仓报告

情绪资金流

曲线交易中的技术分析

移动平均线 · 布林带 · RSI · MACD在利率中的应用

终极实战项目

从零搭建完整曲线交易系统 (数据→策略→回测→执行→风控)