01
期权做市商概述
什么是做市商 · 核心功能 · 与普通交易者区别 · 全球主要市场做市制度
基础制度
02
做市商盈利模式
买卖价差 · 交易所返佣 · 波动率交易 · 希腊值管理
盈利核心
03
期权定价基础回顾
BSM模型 · 隐含/历史波动率 · 影响因素 · 平价公式与套利
定价BSM
04
希腊值详解 (上)
Delta定义与对冲 · Gamma风险与机会 · Gamma Scalping
DeltaGamma
05
希腊值详解 (下)
Theta时间损耗 · Vega波动率风险 · Rho · 联动关系
ThetaVega
06
做市报价核心要素
买卖价差 · 报价深度 · 更新频率 · 最小变动价位与流动性
报价微观
07
做市商风险敞口
Delta/Gamma/Theta/Vega/Rho 风险全景
风险希腊值
08
做市商风险管理框架
风险限额 · 压力测试 · 情景分析 · VaR与ES
风控框架
09
做市报价策略基础
固定价差 · 百分比价差 · 基于流动性的动态价差
策略价差
10
基于Delta的报价调整
Delta中性 · 偏斜报价 · 趋势跟随型调整
Delta动态
11
基于Gamma的报价调整
Gamma Scalping · 高Gamma策略 · 挤压风险防范
Gamma对冲
12
基于Vega的报价调整
波动率微笑/偏斜 · 期限结构 · 曲面动态调整
Vega波动率
13
基于Theta的报价调整
临近到期策略 · 时间价值加速 · 末日轮应对
Theta到期
14
做市商库存管理
库存成本模型 · 周转率优化 · 报价与库存动态平衡
库存优化
15
高频做市策略
订单簿微观结构 · Tick级报价 · 延迟与抢跑
高频微观
16
做市商算法交易
TWAP/VWAP · 冰山订单 · 做市与套利融合
算法执行
17
波动率交易策略
波动率套利 · 跨期价差 · 跨品种波动率交易
波动率套利
18
做市商压力测试与回测
历史情景回测 · 蒙特卡洛 · 参数敏感性分析
回测压力
19
做市商系统架构
低延迟 · 行情接入 · OMS · 风控系统集成
系统技术
20
做市商合规与监管
最佳执行 · 市场操纵防范 · 信息披露 · 监管差异
合规监管
21
做市商绩效评估
夏普/索提诺比率 · 盈亏分析 · 价差捕获率
绩效指标
22
做市商团队管理
交易员培养 · 风险官 · 量化协作 · 轮班制度
团队管理
23
做市商资金管理
保证金优化 · 资金利用率 · 融资成本 · 跨市场对冲
资金保证金
24
做市商技术栈
Python/C++ · 数据库 · 消息队列 · 实时计算
技术开发
25
做市商数据管理
Tick存储清洗 · 数据质量 · 特征工程与因子挖掘
数据因子
26
做市商机器学习应用
订单流预测 · 最优报价 · 异常检测 · 强化学习
MLAI
27
做市商实战案例 (上)
美股期权 · 股指期权 · 商品期权做市案例
实战案例
28
做市商实战案例 (下)
极端行情应对 · 闪崩熔断 · 做市商博弈
极端博弈
29
做市商未来趋势
DeFi期权 · 加密货币 · AI全自动做市系统
前沿DeFi
30
课程总结与职业发展
核心能力模型 · 职业路径 · 推荐阅读与学习资源
总结职业