01
银行间市场概览
中国金融市场的双轮驱动（场内与场外），银行间市场的定义、地位与核心功能。
宏观基础
02
市场参与主体
央行、商业银行、政策性银行、非银金融机构、非法人产品的角色与准入。
机构准入
03
质押式回购
流动性管理的基石，交易结构、期限品种与利率形成机制。
货币核心
04
买断式回购与同业拆借
融通工具的比较，交易规则与风险差异。
货币比较
05
现券买卖
利率债（国债、政金债、地方债）与信用债（短融、中票、企业债）的交易逻辑。
债券现券
06
衍生品市场
利率互换(IRS)、国债期货、信用违约互换(CDS)的基础与应用。
衍生品IRS
07
一级市场发行机制
利率债招标发行（荷兰式/美式/混合式），信用债注册制与簿记建档。
发行招标
08
二级市场交易机制
询价交易、点击成交、做市商制度，X-Bond、X-Repo等电子平台。
交易电子化
09
托管与结算体系
中债登与上清所职能划分，DVP结算模式。
托管结算
10
货币市场工具
短融、超短融、同业存单的发行、定价与投资价值分析。
货币工具
11
债券估值与收益率
到期收益率、即期收益率、远期利率，中债/中证估值使用。
估值收益率
12
久期与凸性
利率风险管理核心指标，组合免疫与对冲实战。
风险久期
13
信用风险分析
内外部评级，信用利差构成与变化逻辑，违约案例。
信用评级
14
流动性风险管理
LCR、NSFR监管指标，流动性分层现象与应对策略。
流动性监管
15
利率衍生品实战(一)
IRS定价原理、基差交易与套期保值策略。
IRS对冲
16
利率衍生品实战(二)
国债期货基差交易、跨期套利与交割期权。
期货套利
17
资产支持证券(ABS)
信贷ABS与ABN结构、现金流分析与投资要点。
ABS结构化
18
外汇与跨境业务
银行间外汇市场结构，外汇/货币掉期在资产负债管理中的应用。
外汇跨境
19
宏观政策与市场联动
OMO、MLF、SLF、降准如何影响银行间市场利率。
政策利率
20
监管框架
人民银行、银保监会、交易商协会职责，资管新规影响。
监管合规
21
交易策略(一)
套息交易(Carry Trade)与骑乘策略(Ride the Yield Curve)实战。
策略套息
22
交易策略(二)
相对价值交易、事件驱动策略，利用宏观数据交易。
策略事件
23
风险管理体系
市场/信用/操作风险识别与计量，VaR与压力测试。
风险VaR
24
交易系统与接口
CFETS系统、本币交易系统、接口交易(API)实战操作。
系统API
25
合规与内控
交易员行为准则、信息隔离墙、反洗钱具体要求。
合规内控
26
数据分析与量化
Python在银行间市场数据分析，收益率曲线构建与回测。
量化Python
27
对外开放与国际化
境外机构入市(CIBM Direct、债券通)，人民币国际化影响。
开放国际化
28
市场基础设施的未来
区块链在债券发行中的应用，数字货币对清算体系影响。
前沿区块链
29
实战案例复盘(一)
2013钱荒与2020永煤违约事件的市场冲击与应对。
案例复盘
30
实战案例复盘(二)
2022理财赎回潮与2023利率快速下行的交易机会与教训。
案例教训