01
做市商基础
做市商定义 · 盈利模式 · 风险概述 · 库存管理重要性
入门核心
02
订单簿微观结构
限价订单簿 · 买卖价差 · 市场深度 · 动态变化
微观订单簿
03
库存风险度量
库存价值 · 波动率 · VaR与CVaR · 库存希腊字母
风险度量
04
经典库存模型
Avellaneda-Stoikov · Ho-Stoll · 库存厌恶系数
模型量化
05
库存均值回归
均值回归特性 · Ornstein-Uhlenbeck · 库存半衰期
随机过程
06
最优报价策略
报价偏移 · 报价宽度 · 库存依赖报价 · 动态调整
策略报价
07
库存对冲策略
Delta对冲 · Gamma对冲 · 跨品种对冲 · 成本分析
对冲风险管理
08
库存限制与惩罚
硬性限制 · 软性惩罚 · 非线性惩罚 · 破产风险
约束风控
09
多资产库存管理
资产相关性 · 组合风险 · 跨市场做市 · 净库存
多资产组合
10
库存预测模型
时间序列 · ARIMA · LSTM · 特征工程
预测机器学习
11
强化学习库存控制
MDP · Q-learning · 策略梯度 · 深度强化学习
强化学习DRL
12
库存成本分析
交易成本 · 持仓成本 · 机会成本 · 冲击成本
成本微观
13
库存周转率
周转率计算 · 最优周转率 · 周转率与盈利
效率指标
14
库存分层管理
热钱包 · 温钱包 · 冷钱包 · 分层再平衡
分层运营
15
库存压力测试
极端行情 · 流动性危机 · 黑天鹅 · 压力测试框架
压力测试风控
16
库存实时监控
监控指标 · 告警阈值 · 仪表盘 · 异常检测
监控运维
17
库存再平衡算法
定期再平衡 · 阈值再平衡 · 最优再平衡 · 成本
算法再平衡
18
库存与市场微观结构
信息不对称 · 订单流毒性 · 逆向选择 · 库存信号
微观结构信号
19
库存管理回测框架
回测引擎 · 历史回测 · 模拟回测 · 绩效评估
回测验证
20
库存管理绩效指标
夏普比率 · Sortino · 最大回撤 · 收益风险比
绩效评价
21
库存管理参数优化
网格搜索 · 贝叶斯优化 · 遗传算法 · 在线学习
优化超参数
22
库存管理实战案例
加密货币 · 股票 · 期权 · 外汇做市
实战案例
23
高频策略与库存
闪电订单 · 冰山订单 · 扫单策略 · 延迟套利
高频订单类型
24
库存与风险管理
流动性风险 · 市场风险 · 操作风险 · 模型风险
风控全面
25
合规与监管
做市商义务 · 报告要求 · 资本充足率 · 最佳执行
合规监管
26
机器学习在库存管理
聚类 · 异常检测 · 特征重要性 · 模型可解释性
ML可解释
27
博弈论与做市
做市商博弈 · 竞争性报价 · 合作策略 · 纳什均衡
博弈策略
28
随机控制方法
随机微分方程 · HJB方程 · 最优控制 · 数值解法
随机控制数学
29
库存管理系统架构
低延迟系统 · 事件驱动 · 微服务 · 数据管道
系统架构
30
前沿趋势
DeFi做市 · 算法做市 · AI做市 · 未来展望
前沿创新