01
压力测试概述
什么是做市策略压力测试 · 为什么需要压力测试 · 核心目标与原则
基础概念
02
市场极端情景构建
历史极端行情复盘 · 合成极端情景设计 · 情景参数化方法
情景黑天鹅
03
风险因子建模
价格风险因子 · 流动性风险因子 · 相关性风险因子
因子模型
04
压力测试指标体系
最大回撤 · 夏普比率恶化 · VaR/CVaR · 流动性消耗率 · 强制平仓风险
指标风控
05
数据准备与清洗
历史行情获取 · Tick/分钟级对齐 · 异常值处理 · 回测窗口划分
数据预处理
06
策略参数敏感性分析
报价宽度 · 订单规模 · 撤单频率 · 库存上限敏感性
参数敏感性
07
流动性枯竭压力测试
订单簿深度骤降 · 成交率下降 · 滑点放大效应
流动性枯竭
08
波动率冲击压力测试
瞬时波动率飙升 · 聚集效应 · 报价策略联动
波动率冲击
09
多资产相关性突变测试
相关性低→高突变 · 跨市场传染 · 分散化失效
相关性传染
10
极端行情下的延迟与中断测试
API延迟 · 网络分区 · 订单丢失 · 系统宕机恢复
延迟中断
11
库存风险压力测试
库存累积速度 · 价值敏感度 · 强制平仓成本 · 对冲失效
库存风险
12
资金与保证金压力测试
初始/维持保证金 · Margin Call · 资金链断裂
保证金资金
13
多策略组合压力测试
对称报价 · 库存导向 · 波动率自适应 · 策略共振
组合多策略
14
回测引擎搭建
事件驱动框架 · 订单簿重建 · 撮合逻辑 · 成交延迟模拟
回测引擎
15
蒙特卡洛模拟在压力测试中的应用
随机路径生成 · 参数不确定性 · 情景概率加权
蒙特卡洛模拟
16
历史情景回测
2008金融危机 · 2020.3流动性危机 · 2022 Luna崩盘
历史危机
17
压力测试报告生成
指标汇总 · 盈亏直方图 · 最大回撤 · 风险归因 · 结论建议
报告可视化
18
自动化压力测试框架
CI/CD集成 · 定时触发 · 异常告警 · 结果归档
自动化DevOps
19
压力测试结果解读与策略优化
识别脆弱点 · 调整报价参数 · 熔断机制 · 动态库存上限
优化迭代
20
做市策略的鲁棒性验证
参数扰动 · 模型假设检验 · 样本外测试 · 交叉验证
鲁棒性验证
21
极端行情下的做市商行为模拟
撤单二次冲击 · 恐慌平仓连锁 · 做市商博弈
行为博弈
22
压力测试中的成本核算
交易手续费 · Almgren-Chriss冲击成本 · 滑点与机会成本
成本模型
23
监管压力测试要求
巴塞尔III · Dodd-Frank · 中国监管风控要求
监管合规
24
压力测试工具与平台
QuantLib · Backtrader · Bloomberg · 自研框架对比
工具平台
25
压力测试中的机器学习应用
异常检测 · 强化学习 · GAN生成合成情景
MLAI
26
压力测试的实时监控与预警
实时风险指标 · 阈值动态调整 · 黄/橙/红预警 · 人工干预
监控预警
27
压力测试的复盘与迭代
实盘对比 · Alpha/Beta归因 · 策略版本管理
复盘迭代
28
压力测试中的心理与行为因素
决策偏差 · 恐慌过度反应 · 团队演练与应急预案
心理行为
29
压力测试的合规与审计
文档规范 · 审计追踪 · 第三方验证 · 监管报告
合规审计
30
综合案例实战
完整压力测试系统：数据获取→情景生成→回测→报告输出
实战全流程