01
做市商制度概述
做市商定义 · 与竞价交易的区别 · 起源与发展
基础概念
02
全球主要交易所做市商规则概览
纳斯达克 · 纽交所 · 港交所 · 上交所 · 深交所
对比国际
03
做市商准入与资格管理
资质要求 · 注册资本 · 技术系统 · 人员配置
准入门槛
04
做市商权利义务
费用减免 · 信息获取 · 持续报价 · 双边报价
权利义务
05
报价义务详解
最大买卖价差 · 最小报价数量 · 报价时间 · 覆盖率
报价核心
06
做市商风险管理
存货风险 · 对冲策略 · VaR模型应用
风控模型
07
做市商合规框架
合规管理体系 · 部门职责 · 文化建设
合规体系
08
内幕交易与市场操纵防范
识别内幕交易 · 虚假申报 · 幌骗交易
监管防范
09
做市商信息披露义务
交易报告 · 持仓报告 · 异常交易报告
披露透明
10
做市商考核与评价体系
报价质量评分 · 成交量考核 · 排名机制
考核激励
11
做市商激励与惩罚机制
费用减免 · 做市商分级 · 违规处罚
奖惩分级
12
做市商技术系统合规
算法交易合规 · 系统安全 · 灾备要求
技术安全
13
做市商跨境业务合规
跨境监管协调 · 外汇管制 · 法律适用
跨境法律
14
做市商与交易所沟通机制
日常沟通 · 规则咨询 · 豁免申请
沟通交易所
15
做市商做市策略合规边界
高频交易合规 · 报单撤单频率限制
策略边界
16
做市商资金管理合规
自有资金与客户资金隔离 · 杠杆限制
资金隔离
17
做市商反洗钱义务
客户尽职调查 · 可疑交易报告 · 制裁名单筛查
反洗钱AML
18
做市商数据保护与隐私合规
GDPR · 个人信息保护法 · 数据安全法
隐私数据
19
做市商审计与检查
内部审计 · 外部审计 · 监管检查流程
审计检查
20
做市商危机管理
极端行情应对 · 熔断机制 · 做市商豁免
危机熔断
21
做市商退出机制
主动退出 · 强制退出 · 过渡期安排
退出过渡
22
做市商与流动性提供
流动性分类 · 流动性指标 · 流动性风险
流动性指标
23
做市商在ETF市场的合规要求
ETF做市特点 · 申购赎回机制 · 套利合规
ETF套利
24
做市商在期权市场的合规要求
期权做市特点 · 波动率管理 · 行权合规
期权波动率
25
做市商在债券市场的合规要求
债券做市特点 · 报价方式 · 结算合规
债券结算
26
做市商在加密货币交易所的合规要求
虚拟资产监管 · 反洗钱 · 托管合规
加密数字资产
27
做市商合规科技应用
RegTech · 智能监控 · 自动化报告
科技自动化
28
做市商合规案例解析
典型违规案例 · 处罚结果 · 经验教训
案例警示
29
做市商合规趋势与展望
全球监管趋严 · ESG合规 · 数字资产合规
趋势未来
30
做市商合规实战演练
模拟合规检查 · 应急预案制定 · 合规报告撰写
实战演练