01
AMM与无常损失
理解AMM核心机制，深入分析无常损失的产生原因、计算方式及对LP的影响。
无常损失AMM
02
风险对冲基础
金融衍生品（期权、期货）基本概念，以及如何应用于DeFi风险对冲。
期权期货DeFi
03
Delta中性策略
Delta值含义，构建Delta中性投资组合，Uniswap V3实现方法。
Delta中性
04
期权对冲策略
看跌/看涨期权在AMM流动性提供中的对冲，保护性看跌和备兑看涨。
期权保护性看跌
05
永续合约对冲
永续合约对冲AMM定向风险，资金费率的影响与策略。
永续合约资金费率
06
无常损失保险协议
Nexus Mutual、InsurAce等链上保险，承保无常损失的机制与局限。
保险Nexus Mutual
07
多池分散策略
流动性分散到多个不相关或负相关池子，降低整体风险。
分散风险
08
动态费用调整
Uniswap V3动态费用机制，调整费用等级补偿无常损失。
动态费用Uniswap
09
范围订单对冲
Uniswap V3范围订单功能，构建类似期权的对冲头寸。
范围订单期权
10
跨链对冲策略
不同区块链之间转移资产，对冲特定链上AMM风险。
跨链桥
11
波动率预测模型
GARCH模型、隐含波动率等工具，预测AMM池短期波动。
GARCH波动率
12
链上期权协议
Opyn、Hegic、Pods等链上期权，购买或创建定制化期权。
OpynHegic
13
结构化产品
基于AMM的结构化产品（Ribbon Finance Theta Vault），自动对冲机制。
结构化Theta Vault
14
回测框架搭建
Python (pandas, numpy) 搭建AMM风险对冲策略回测框架。
Python回测
15
实盘模拟与部署
测试网或小资金实盘部署对冲策略，监控与调整方法。
实盘测试网
16
Gas成本优化
不同对冲策略Gas消耗，批量交易、Layer2降低成本。
GasLayer2
17
闪电贷对冲
闪电贷在AMM风险对冲中的高级应用，瞬时套利与再平衡。
闪电贷套利
18
多因子风险模型
市场风险、流动性风险、智能合约风险的多因子评估模型。
多因子模型
19
压力测试与情景分析
极端行情（黑天鹅）下AMM头寸的压力测试方法。
压力测试黑天鹅
20
组合保证金机制
跨保证金和组合保证金在AMM对冲中的应用，提高资金效率。
保证金资金效率
21
预言机风险对冲
对冲预言机延迟或攻击风险，TWAP和链下数据源。
预言机TWAP
22
流动性挖矿对冲
对冲流动性挖矿中代币价格下跌风险，双币种挖矿策略。
流动性挖矿双币种
23
Concentrated Liquidity管理
Uniswap V3集中流动性主动管理策略，动态调整区间。
集中流动性V3
24
无常损失补偿代币
SushiSwap xSUSHI、Bancor BNT等代币补偿无常损失机制。
补偿代币xSUSHI
25
算法稳定币池对冲
UST、FRAX等算法稳定币AMM池的特殊对冲方法。
算法稳定币UST
26
NFT-AMM对冲
NFTX、Sudoswap等NFT-AMM风险特征，蓝筹NFT对冲策略。
NFTSudoswap
27
监管与税务考量
不同司法管辖区对DeFi对冲的监管态度，税务申报注意事项。
监管税务
28
智能合约审计要点
AMM对冲工具常见智能合约漏洞，审计降低风险。
审计安全
29
前沿研究
最新学术论文与行业研究，主动做市商模型、强化学习对冲。
前沿强化学习
30
综合实战项目
设计完整AMM风险对冲系统，从需求分析到代码实现和部署。
实战全栈