01
订单簿基础
限价单与市价单 · 买卖盘口 · 深度图 · 快照与增量更新
盘口深度
02
Tick级数据
Tick数据结构 · 时间戳对齐 · Level 1/2/3 · 逐笔成交与委托
逐笔高频
03
价差与深度
买卖价差 · 加权平均价 · 市场深度 · 深度不平衡度
价差流动性
04
订单流特征
订单到达率 · 撤销率 · 大小分布 · 到达间隔时间
订单流统计
05
成交量分布
VWAP · TWAP · 成交量剖面 · 分布形态
VWAP剖面
06
价格冲击模型
永久/暂时冲击 · Kyle模型 · Almgren-Chriss · 冲击成本估算
冲击AC模型
07
订单簿不平衡
订单簿斜率 · 压力指标 · 买卖压力 · 不平衡因子
斜率压力
08
高频波动率
已实现波动率 · Parkinson · Yang-Zhang · 高频估计
波动率RV
09
微观结构噪声
价差反弹 · 价格离散化 · 噪声模型 · 滤波方法
噪声滤波
10
自相关与反转
收益率自相关 · 符号自相关 · 反转策略 · 做市商库存风险
反转自相关
11
订单簿重构
快照合成 · 事件驱动重构 · 状态机 · 增量更新处理
重构状态机
12
流动性度量
Amihud指标 · 买卖价差 · 市场深度 · 流动性黑洞
Amihud深度
13
信息份额
Hasbrouck信息份额 · 永久-暂时模型 · 价格发现 · 计算
信息份额价格发现
14
订单流毒性
VPIN模型 · 毒性度量 · 知情交易概率 · PIN模型
VPIN毒性
15
高频因子构建
价差因子 · 深度因子 · 不平衡因子 · 波动率/流动性因子
因子高频
16
信号提取方法
PCA · ICA · 因子模型 · 信号去噪
PCAICA
17
机器学习信号
GBDT · 随机森林 · LSTM · Transformer 订单簿预测
LSTMTransformer
18
事件驱动信号
大单检测 · 异常交易 · 新闻事件 · 微观结构事件
事件驱动大单
19
做市策略
库存管理 · 报价调整 · 做市商损益 · 最优报价策略
做市库存
20
套利策略
跨期套利 · 跨市场 · 统计套利 · 高频套利
套利统计
21
动量与反转
高频动量 · 短期反转 · 订单流动量 · 价格趋势信号
动量反转
22
订单簿预测
价格方向 · 价差预测 · 深度预测 · 流动性预测
预测方向
23
回测框架
事件驱动回测 · Tick级回测 · 微观结构回测 · 偏差处理
回测Tick级
24
风险管理
高频交易风险 · 流动性风险 · 操作风险 · 风险限额
风控限额
25
数据清洗
异常值处理 · 缺失值 · 时间戳对齐 · 数据质量检查
清洗质量
26
数据库设计
时序数据库 · 列式存储 · 数据压缩 · 数据分区
时序库列式
27
实时计算
流处理框架 · 低延迟计算 · 增量计算 · 实时信号生成
流处理低延迟
28
市场微观结构理论
有效市场假说 · 微观结构理论 · 信息不对称 · 做市商理论
理论信息
29
监管与合规
市场操纵 · 幌骗交易 · 监管规则 · 合规要求
监管合规
30
前沿方向
机器学习微观结构 · 深度学习订单簿 · RL做市 · 生成式模拟
前沿生成式