01
因子投资概述
定义与发展历史 · 哲学与逻辑 · 常见因子分类 · 学术与实践意义
价值动量质量
02
数据准备与清洗
数据源选择 · 获取与存储 · 去极值/缺失值/标准化 · 对齐与频率转换
WindTushare聚宽
03
单因子构建
构建原则 · 截面回归/时间序列排序 · 暴露度计算 · 中性化处理
市值中性行业中性
04
因子IC分析
IC定义与计算 · Rank IC / Normal IC · t检验 · ICIR计算
信息系数ICIR
05
因子分组回测
等分/分位数 · 分组收益 · 多空组合 · 净值曲线 · 单调性检验
分组回测多空
06
因子收益归因
Fama-MacBeth回归 · 风险溢价 · 因子载荷 · Barra模型简介
Fama-MacBethBarra
07
因子相关性分析
相关系数矩阵 · VIF共线性 · 聚类分析 · 合成与降维
VIF聚类
08
因子择时
因子动量/反转 · 马尔可夫切换 · 择时指标（波动率/换手率/宏观）
择时状态切换
09
多因子模型构建
等权/IC加权/IR加权 · 最大化ICIR · 权重优化 · 多因子回测
合成IC加权
10
风险模型
结构化风险(Barra) · 统计风险(PCA) · 风险因子 · 风险预算/平价
BarraPCA
11
组合优化基础
均值-方差(MVO) · 有效前沿 · Black-Litterman · 最大夏普比率
MVOBL模型
12
组合优化进阶
行业/权重/换手率约束 · L1/L2正则化 · 最差情况稳健优化
约束正则化
13
因子择时与动态组合
动态权重调整 · 滚动窗口 · 卡尔曼滤波应用
动态卡尔曼
14
交易成本与冲击模型
固定/比例成本 · Almgren-Chriss冲击 · 考虑成本的组合优化
冲击模型Almgren
15
组合绩效评估
夏普/索提诺/卡玛比率 · 最大回撤 · 信息比率 · Treynor
夏普回撤
16
组合归因分析
Brinson归因 · Fama-French归因 · 绩效归因报告
Brinson归因
17
过拟合与回测偏差
多重测试/前视/生存偏差 · 样本外测试 · 交叉验证
过拟合交叉验证
18
机器学习因子挖掘
决策树/随机森林 · SVM · 神经网络 · 特征重要性
随机森林SVM
19
深度学习因子
LSTM · Transformer · 自编码器 · 过拟合控制
LSTMTransformer
20
另类数据因子
舆情因子(情感分析) · 卫星图像 · 供应链数据 · 处理与验证
另类数据舆情
21
高频因子
Tick/分钟级特征 · 微观结构/订单流因子 · 衰减分析
高频微观结构
22
因子生命周期管理
衰减与失效 · 拥挤度 · 监控预警 · 更新迭代
生命周期拥挤度
23
回测系统搭建
事件驱动/向量化 · 回测引擎 · 订单模拟 · 滑点模型
回测事件驱动
24
实盘交易系统
CTP/XTP接口 · 信号生成 · 风控模块 · 日志监控
CTPXTP
25
因子库管理
数据库/HDF5存储 · 元数据管理 · 版本控制 · API设计
HDF5API
26
策略报告撰写
策略逻辑 · 回测展示 · 风险分析 · 归因 · 结论建议
报告归因
27
合规与风控
监管要求 · 内部风控 · 压力测试 · 极端行情应对
合规压力测试
28
进阶话题
中国市场特殊性 · ESG · 加密货币 · 未来趋势
ESG加密货币
29
项目实战一：A股多因子选股
从数据获取到实盘模拟 · 全流程实战
A股实战
30
项目实战二：商品期货因子策略
跨品种套利 · 期限结构因子 · 动量因子
期货套利