指数套利实战与期现价差交易

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什么是期现套利？套利的数学原理与无风险套利模型。

无风险核心概念

中国股指期货市场结构（IF、IC、IH、IM）与现货ETF对应关系。

基差的定义、计算公式、正基差与负基差的含义。

基差的统计特征、季节性规律与均值回归特性。

统计季节性

期货合约选择、ETF申赎机制、融券业务与转融通。

融券ETF申赎

套利策略一

正向套利（买入ETF+做空期货）的完整流程与计算。

正向套利做空期货

套利策略二

反向套利（买入期货+做空ETF/融券卖出）完整流程与计算。

反向套利融券

交易成本、冲击成本、跟踪误差、资金成本对套利利润的影响。

套利组合的Delta中性、Gamma风险与展期操作。

Delta中性展期

Python获取实时行情、计算基差、监控套利机会。

处理期货与ETF的分钟级Tick数据，对齐时间戳与复权。

构建期现套利回测系统，评估夏普比率与最大回撤。

基于协整关系的统计套利模型，区别于无风险套利。

跨期价差（近远月合约）的交易逻辑与实战案例。

跨品种套利

IF与IC、IH之间的风格套利逻辑。

跨品种风格

分红、交割、股指期货到期日效应与套利机会。

分红到期日

利用Level-2行情与FPGA加速的极速套利思路。

敞口控制、极端行情下的保证金压力与强行平仓。

保证金强平

凯利公式在套利中的仓位分配与杠杆控制。

凯利公式仓位

TWAP、VWAP在套利建仓与平仓中的应用。

实盘案例一

2023年某次IF正向套利全流程复盘。

实盘案例二

IC分红季的基差回归套利实战。

实盘案例三

利用融券进行反向套利的完整记录。

程序化交易报备、套利策略的合规边界。

从行情接入、策略计算到订单执行的完整技术栈。

架构技术栈

进阶话题·期权合成期货

期权合成期货与期现套利的结合。

进阶话题·加密货币

加密货币永续合约的资金费率套利。

加密货币资金费率

进阶话题·波动率套利

ETF期权与期货的波动率套利。

波动率期权

成为一名专业套利交易员需要哪些技能？

套利交易的核心理念、常见误区与未来趋势。