另类因子组合与权重优化实战
📚 共计 30 章节
01
另类因子概述
什么是另类因子、与传统因子区别、数据来源与分类（卫星图像、社交媒体、支付数据等）
概念
数据源
02
数据采集与清洗
API数据获取、网页爬虫基础、清洗流程（缺失值、异常值、标准化）、存储（CSV/Parquet）
爬虫
预处理
03
因子构建基础
因子定义与数学表达、单因子测试框架、IC/IR分析、分组回测与多空收益
IC/IR
回测
04
文本因子挖掘
NLP基础（分词、TF-IDF、Word2Vec）、情感分析构建因子、新闻舆情因子实战
NLP
情感
05
图像与另类数据
卫星图像处理基础、特征提取、CNN简介、图像因子构建案例
CNN
卫星
06
因子组合方法
等权组合、市值加权、IC加权、风险平价、均值-方差优化
组合
加权
07
权重优化基础
目标函数（收益/风险/夏普比）、约束条件（做空限制、行业中性、换手率）
优化
约束
08
均值-方差优化
Markowitz模型、有效前沿、Python实现(scipy.optimize)、最大夏普比组合
有效前沿
scipy
09
风险模型与因子协方差
样本协方差、收缩估计(Ledoit-Wolf)、BARRA模型、风险归因
风险
协方差
10
稳健优化
Black-Litterman模型、贝叶斯收缩、最差情况优化、鲁棒性测试
BL
贝叶斯
11
约束优化实战
线性/非线性约束、行业中性、换手率、Python求解器(cvxpy, scipy)
cvxpy
非线性
12
因子择时与动态权重
时间序列动量、因子状态切换、马尔可夫切换模型、动态权重调整
择时
马尔可夫
13
机器学习权重优化
线性回归权重、岭回归与Lasso、随机森林权重、XGBoost权重预测
XGBoost
Lasso
14
强化学习权重分配
Q-learning、策略梯度、环境设计(状态/动作/奖励)、RL权重优化实战
RL
策略梯度
15
多目标优化
帕累托前沿、NSGA-II算法、多目标进化优化、风险-收益-换手率三维优化
NSGA-II
帕累托
16
因子组合回测框架
回测引擎设计、滑点与交易成本、过拟合检测、夏普比与最大回撤评估
回测
滑点
17
过拟合与交叉验证
时间序列交叉验证、组合交叉验证(CPCV)、降噪与去偏
CPCV
降噪
18
因子组合归因分析
Brinson归因、因子暴露归因、收益分解、风险分解
归因
Brinson
19
行业与风格中性化
行业中性化方法、风格因子中性化(市值/估值/动量)、中性化组合优化
中性化
风格
20
换手率与交易成本优化
换手率约束、交易成本模型(固定/滑点/冲击)、税收优化
换手率
冲击成本
21
实战案例1：社交媒体情绪
社交媒体情绪因子组合、权重优化与回测、结果分析
情绪
实战
22
实战案例2：卫星零售流量
卫星图像零售流量因子组合、权重优化与回测、结果分析
卫星
零售
23
实战案例3：新闻舆情
新闻舆情因子组合、权重优化与回测、结果分析
舆情
NLP
24
实战案例4：支付数据消费
支付数据消费因子组合、权重优化与回测、结果分析
支付
消费
25
实战案例5：多源另类融合
多源另类因子融合组合、权重优化与回测、结果分析
融合
多源
26
组合监控与再平衡
再平衡频率选择、触发式再平衡、组合偏离度监控、预警机制
再平衡
监控
27
风险管理与压力测试
VaR/CVaR计算、压力测试场景设计、极端风险应对、尾部风险对冲
VaR
压力测试
28
绩效评估与报告
绩效指标(夏普/信息/卡玛比)、归因报告生成、可视化仪表盘
绩效
仪表盘
29
生产环境部署
因子计算流水线、权重优化服务、交易执行接口、日志与监控
部署
流水线
30
前沿与未来
LLM在因子挖掘中的应用、联邦学习与隐私计算、量子计算、课程总结
LLM
量子