系统性风险识别与量化分析

📚 共计 30 章节

系统性风险概述

定义、特征与分类，与市场风险、信用风险的区别

系统性风险的成因

金融脆弱性、信息不对称、羊群效应、杠杆与期限错配

系统性风险的识别方法

指标预警、网络分析、压力测试、情景分析

系统性风险的量化模型

CoVaR · SRISK · MES · DAG 模型

系统性风险的监管框架

巴塞尔III、宏观审慎、逆周期资本、SIFI监管

监管巴塞尔

系统性风险的数据获取

宏观经济、金融市场、微观机构、另类数据

系统性风险的指标构建

金融压力指数(FSI)、脆弱性指数(FVI)、系统性风险指数(SRI)

网络模型在系统性风险中的应用

金融网络构建、节点重要性、传染路径模拟

CoVaR模型详解

条件在险价值、分位数回归、实证分析

CoVaR风险度量

SRISK模型详解

资本短缺、杠杆率、边际预期损失、系统重要性排序

MES模型详解

边际预期损失定义、计算步骤、与系统性风险关联

压力测试方法论

宏观/微观压力测试、反向压力测试、敏感性分析

压力测试方法

情景分析与极端风险

历史/假设情景、极值理论(EVT)、蒙特卡洛模拟

系统性风险的传染机制

直接传染、间接传染、跨境传染

流动性风险与系统性风险

流动性螺旋、挤兑模型、LCR/NSFR

流动性螺旋

信用风险与系统性风险

违约相关性、CDS市场、信用风险传染模型

市场风险与系统性风险

波动率聚集、相关性突变、尾部风险、跨市场传染

市场风险尾部

早期预警系统

预警指标、阈值设定、信号提取、机器学习预警

预警机器学习

机器学习在系统性风险中的应用

随机森林、XGBoost、LSTM、图神经网络(GNN)

系统性风险的动态监测

滚动窗口、时变参数、马尔可夫区制转换

宏观层面：经济与金融周期

信贷扩张、资产泡沫、货币政策与金融稳定

微观层面：机构与影子银行

关联性、同质性、杠杆周期、影子银行体系

微观影子银行

跨境维度与全球金融网络

资本流动冲击、汇率风险、主权债务风险

经典案例分析

2008危机、欧债、新冠冲击、硅谷银行事件

监管工具与附加资本

系统重要性附加资本、杠杆率、流动性要求、大额暴露

应对策略与危机管理

宏观审慎政策、最后贷款人、有序清算机制

量化编程实践 (Python)

数据清洗、指标计算、CoVaR/SRISK实现、可视化

风险报告撰写与沟通

报告结构、指标解读、压力测试呈现、监管沟通

未来趋势：FinTech与气候风险

加密货币、气候变化、人工智能风险

综合评估与实战演练

模拟危机、风险仪表盘、应对方案、课程总结