第01章
波动率交易导论
什么是波动率交易 · 核心逻辑 · 独立资产类别 · 学习路径与目标
入门框架
第02章
波动率基础概念
历史波动率(HV) · 隐含波动率(IV) · 微笑与偏斜 · 期限结构
核心术语
第03章
期权定价模型与波动率
BSM模型回顾 · 波动率角色 · 模型局限 · 唯一未知输入
模型BSM
第04章
波动率曲面
构建曲面 · 插值方法 · 动态变化 · 曲面交易信号
曲面进阶
第05章
波动率预测模型
GARCH家族 · 已实现波动率 · 预测评估 · 机器学习应用
预测量化
第06章
波动率交易策略 I
做多波动率(跨式/宽跨式) · 做空波动率(蝶式/铁鹰) · 希腊值分析
策略期权
第07章
波动率交易策略 II
波动率套利(Delta中性) · 方差/波动率互换 · VIX期货 · 事件驱动
套利VIX
第08章
Delta中性交易
Delta对冲原理 · 动态/静态对冲 · 对冲频率与成本 · Gamma Scalping
对冲Gamma
第09章
Vega与Theta管理
Vega暴露 · Theta衰减 · Vega/Theta权衡 · 波动率风险溢价
风控希腊值
第10章
波动率交易的风险管理
尾部风险 · 波动率崩溃 · 模型风险 · 流动性/执行风险
风控黑天鹅
第11章
波动率交易的回测框架
回测设计 · 数据清洗 · 成本滑点 · 夏普/卡玛/最大回撤
回测评估
第12章
心理与行为金融
交易者偏差 · 恐慌指数 · 羊群效应 · 逆势心理准备
心理行为
第13章
工具与平台
IB/TWS · Python/R · 数据源 · 自动化交易搭建
工具Python
第14章
实战案例 I
美股 · A股 · 商品市场波动率交易案例
实战案例
第15章
实战案例 II
跨市场套利 · 事件套利 · 曲面套利案例
套利进阶
第16章
高级希腊值
Vanna/Volga/Charm/Veta · 希腊值曲面 · 聚合与风控
高阶希腊值
第17章
随机波动率模型
Heston · SABR · 模型校准 · 交易应用
随机模型
第18章
跳扩散模型与波动率
Merton跳扩散 · 跳跃风险溢价 · 跳跃检测与交易
跳跃扩散
第19章
波动率与资产配置
波动率作为资产 · 目标策略 · 风险平价 · 组合保险
配置组合
第20章
统计套利与波动率
配对交易 · 波动率因子 · 均值回归 · 协整
统计套利
第21章
高频与算法交易
高频波动率估计 · 算法执行 · 订单流 · 做市商视角
高频算法
第22章
机器学习进阶
深度学习预测 · 强化学习对冲 · NLP · 特征工程
MLAI
第23章
宏观与事件分析
宏观因子 · 地缘政治 · 央行政策 · 事件日历交易
宏观事件
第24章
期权策略构建
垂直/水平/对角线价差 · 比率价差 · 波动率组合
策略价差
第25章
奇异期权
障碍/亚式/二元期权 · 波动率定价 · 交易策略
奇异结构化
第26章
合规与监管
期权监管框架 · 波动率产品合规 · 报告要求 · 跨境注意事项
合规监管
第27章
资金管理
凯利公式 · 仓位规模 · 杠杆管理 · 回撤控制
资金风控
第28章
情绪与微观结构
市场情绪指标 · 订单簿 · 买卖价差 · 市场深度
微观情绪
第29章
未来趋势
加密货币波动率 · ESG · 自动化AI · 新兴市场
前沿趋势
第30章
综合实战项目
数据获取到部署 · 回测优化 · 实盘模拟 · 课程总结
实战毕业