美股投资必备财务指标速查

📚 共计 30 章节

财务指标总览

为什么美股投资要看财务指标？核心指标分类（盈利能力、偿债能力、成长能力、运营能力、估值指标）。

市盈率（PE）

定义、计算公式、静态PE与动态PE的区别、行业PE对比法、PE陷阱（亏损企业、周期股）。

市净率（PB）

定义、计算公式、PB与ROE的关系、PB在金融股中的应用、PB破净的含义。

市销率（PS）

定义、计算公式、PS适用场景（高增长、未盈利企业）、PS与PE的配合使用。

企业价值倍数（EV/EBITDA）

定义、计算公式、EV与市值的区别、EV/EBITDA的优势（消除资本结构影响）。

估值资本结构

定义、计算公式、股息率与派息率的关系、可持续性判断、美股股息贵族列表。

净资产收益率（ROE）

定义、杜邦分析法拆解、ROE的合理区间、高ROE的陷阱（高杠杆）。

资产回报率（ROA）

定义、计算公式、ROA与ROE的对比、ROA在重资产行业中的应用。

效率重资产

定义、计算公式、毛利率的行业差异、毛利率趋势分析、高毛利率的护城河意义。

护城河定价权

定义、计算公式、净利率与毛利率的联动、净利率的改善路径、美股科技公司净利率对比。

营业利润率

定义、计算公式、营业利润与净利润的区别、营业利润率反映的核心竞争力。

竞争力核心

营收增长率

定义、同比与环比增长率的计算、有机增长与并购增长的区别、增长率陷阱。

净利润增长率

定义、计算公式、扣非净利润增长率的重要性、增长质量的判断。

每股收益（EPS）

定义、基本EPS与稀释EPS、EPS增长率、EPS与股价的关系。

自由现金流（FCF）

定义、计算公式、经营现金流与资本支出、FCF与净利润的背离信号。

现金流背离

经营现金流

定义、计算公式、经营现金流与营收的匹配度、经营现金流为负的警示。

现金流警示

资产负债率

定义、计算公式、资产负债率的行业标准、高负债率的风险、净债务/EBITDA指标。

流动比率与速动比率

定义、计算公式、流动比率2倍法则、速动比率1倍法则、存货对流动性的影响。

流动性短期

利息保障倍数

定义、计算公式、利息保障倍数的安全线、EBIT与利息费用的关系。

存货周转率

定义、计算公式、存货周转率的行业差异、存货积压的风险信号。

应收账款周转率

定义、计算公式、应收账款周转天数、回款能力分析、坏账风险判断。

总资产周转率

定义、计算公式、总资产周转率的行业特征、轻资产与重资产模式的对比。

研发费用率

定义、计算公式、研发费用资本化与费用化、研发投入与未来增长的关系。

销售费用率与管理费用率

定义、计算公式、费用率趋势分析、规模效应下的费用率下降。

库存股与每股净资产

定义、库存股对每股净资产的影响、回购对股东权益的影响、回购与分红的选择。

商誉与无形资产

定义、商誉减值风险、无形资产摊销、并购溢价的分析。

财务指标综合分析法

多指标交叉验证、行业对比法、历史趋势法、PEG指标的应用。

美股财报获取渠道

SEC EDGAR系统、公司投资者关系页面、Yahoo Finance、Seeking Alpha、财报电话会议要点。

财务指标速查表

一张表总结所有核心指标、计算公式、适用场景、注意事项。

实战案例：苹果、亚马逊、特斯拉

苹果公司（AAPL）财务指标分析、亚马逊（AMZN）财务指标分析、特斯拉（TSLA）财务指标分析。

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