01
价值投资哲学
格雷厄姆与巴菲特的思想起源，为什么在美股市场有效？
核心思想美股适用
02
美股市场特征
牛熊周期规律、交易规则、税务特点、与A股核心差异
规则对比
03
财务分析基础
读懂三大报表，关键财务指标解读
报表指标
04
护城河分析
品牌、转换成本、网络效应、规模优势、无形资产
护城河竞争优势
05
估值方法（上）
市盈率PE、市净率PB、市销率PS 适用场景与局限
相对估值乘数
06
估值方法（下）
自由现金流折现DCF、股息贴现模型DDM，搭建简易模型
绝对估值DCF
07
安全边际
概念、计算方法、如何在买入决策中应用
风控格雷厄姆
08
行业选择（上）
消费行业（可口可乐、宝洁）长期逻辑与选股标准
消费长牛
09
行业选择（中）
科技行业（苹果、微软）护城河变迁与估值逻辑
科技护城河
10
行业选择（下）
医疗健康（强生、联合健康）与金融（伯克希尔、摩根大通）
医疗金融
11
选股清单
建立个人选股检查清单，从定性到定量筛选流程
清单系统
12
仓位管理
凯利公式应用，集中与分散投资的平衡
凯利风控
13
买入时机
定投策略、大跌加仓法、分批建仓，克服择时焦虑
定投分批
14
持有心态
长期持有的心理挑战，应对20%-50%回撤
心理纪律
15
卖出策略
估值过高、基本面恶化、发现更好机会三种场景
卖出纪律
16
股息投资
股息增长策略(DGI)，如何构建股息组合
股息现金流
17
指数投资
标普500、纳斯达克100、道琼斯，ETF与定投
指数ETF
18
逆向投资
巴菲特“别人恐惧时贪婪”，寻找被错杀优质股
逆向错杀
19
能力圈
如何划定能力圈，不懂不做，拓展能力圈
能力圈专注
20
信息分析
阅读财报电话会议记录、10-K/10-Q文件
深度SEC
21
宏观视角
利率、通胀、GDP对美股影响，宏观调仓位
宏观利率
22
风险管理
黑天鹅应对、期权对冲、现金管理
对冲现金
23
复利效应
数学原理，分红再投资加速复利增长
复利分红再投
24
行为金融学
过度自信、损失厌恶、确认偏误等认知偏差
心理偏差
25
投资组合构建
核心-卫星策略，成长与价值搭配，生命周期调整
组合配置
26
美股开户与税务
盈透、嘉信等券商选择，税务优化策略
开户税务
27
经典案例（上）
巴菲特投资可口可乐、苹果完整复盘
巴菲特复盘
28
经典案例（下）
彼得·林奇、霍华德·马克斯投资哲学与实战
林奇马克斯
29
投资记录与复盘
建立投资日志，定期复盘方法论
日志进化
30
构建个人投资体系
从策略到执行，形成闭环的投资系统
体系闭环