第1章
什么是ETF再平衡
定义、为什么需要再平衡、再平衡的核心目标。
概念入门
第2章
再平衡的底层逻辑
均值回归理论、资产配置偏离的代价、纪律性投资的重要性。
逻辑均值回归
第3章
再平衡的频率选择
年度 vs 季度 vs 月度，为什么推荐每年一次。
频率年度
第4章
阈值再平衡法
设定偏离阈值（5%、10%），触发时执行再平衡。
阈值触发
第5章
日历再平衡法
固定日期（如每年1月1日）执行，简单易行。
日历固定
第6章
再平衡的税务考量
资本利得税、交易成本、如何优化税务效率。
税务优化
第7章
再平衡与交易成本
佣金、买卖价差、市场冲击成本的计算与控制。
成本冲击
第8章
核心-卫星策略
核心（宽基ETF）不常动，卫星（行业ETF）灵活再平衡。
核心卫星
第9章
恒定混合策略
保持各类资产比例固定，低买高卖，自动逆向投资。
恒定逆向
第10章
投资组合保险策略
设定最低资产价值，动态调整风险资产比例。
保险动态
第11章
再平衡的数学基础
协方差矩阵、波动率、相关性对再平衡的影响。
数学波动率
第12章
再平衡的模拟回测
使用历史数据回测不同再平衡策略的表现。
回测历史
第13章
再平衡的心理偏差
处置效应、锚定效应、过度自信如何影响决策。
心理偏差
第14章
再平衡的自动化工具
券商API、Excel模板、Python脚本实现自动再平衡。
自动化工具
第15章
再平衡与定投结合
定投买入+年度再平衡，构建完整投资体系。
定投体系
第16章
再平衡的极端情况
市场暴跌时如何再平衡、流动性枯竭时的应对。
极端流动性
第17章
再平衡的行业轮动
根据经济周期（美林时钟）调整行业ETF权重。
轮动美林时钟
第18章
再平衡的因子暴露
价值因子、动量因子、低波因子在再平衡中的应用。
因子暴露
第19章
再平衡的跨境配置
A股、港股、美股ETF的再平衡策略与汇率风险。
跨境汇率
第20章
再平衡的债券配置
国债ETF、信用债ETF、可转债ETF的再平衡逻辑。
债券固收
第21章
再平衡的商品配置
黄金ETF、原油ETF、农产品ETF的再平衡特点。
商品黄金
第22章
再平衡的REITs配置
房地产信托ETF的再平衡与分红再投资。
REITs房地产
第23章
再平衡的杠杆ETF
杠杆ETF的波动损耗与再平衡频率的特殊性。
杠杆损耗
第24章
再平衡的Smart Beta ETF
因子ETF的再平衡与因子衰减问题。
Smart Beta因子衰减
第25章
再平衡的ESG ETF
可持续投资ETF的再平衡与筛选标准更新。
ESG可持续
第26章
再平衡的实盘案例
一个100万组合的年度再平衡全流程演示。
实盘案例
第27章
再平衡的绩效归因
区分再平衡收益与市场收益，评估策略有效性。
归因绩效
第28章
再平衡的风险管理
最大回撤控制、VaR计算、压力测试。
风控VaR
第29章
再平衡的进阶技巧
税收损失收割、分批再平衡、现金流入流出管理。
进阶税收收割
第30章
再平衡的终极心法
长期坚持、忽略噪音、相信复利的力量。
心法复利