01
因子择时概述
什么是因子择时、为什么需要动态调整、因子择时 vs 因子选股
基础概念
02
市场状态识别
牛熊市划分、波动率聚类、趋势跟踪指标
状态波动率
03
因子动量与反转
因子收益率的自相关性、因子动量策略、因子反转策略
动量反转
04
宏观因子择时
利率周期、信用利差、通胀预期对因子的影响
宏观利率
05
情绪因子择时
VIX指数、市场宽度、资金流向
情绪资金流
06
因子拥挤度监测
拥挤度定义、HHI指数、因子拥挤度回测
拥挤度风险
07
因子波动率择时
因子波动率聚集效应、GARCH模型应用、波动率目标化
GARCH波动率
08
因子相关性择时
因子间相关性动态变化、分散化收益、条件相关性模型
相关性分散
09
机器学习因子择时
决策树、随机森林、XGBoost在因子择时中的应用
XGBoost随机森林
10
隐马尔可夫模型择时
HMM市场状态识别、状态转移概率、因子权重映射
HMM状态转移
11
强化学习因子择时
Q-learning框架、状态-动作-奖励设计、策略网络训练
强化学习Q-learning
12
因子择时信号合成
多信号加权、信号衰减处理、信号置信度评估
信号合成加权
13
风险预算与因子配置
等风险贡献、风险平价、因子风险预算
风险预算平价
14
动态因子组合优化
均值-方差优化、Black-Litterman模型、约束优化
优化Black-Litterman
15
因子择时回测框架
事件驱动回测、滚动窗口回测、路径依赖处理
回测事件驱动
16
交易成本建模
冲击成本、延迟成本、滑点对择时策略的影响
成本滑点
17
因子择时绩效评估
夏普比率、卡玛比率、最大回撤、择时能力指标
绩效夏普
18
过拟合与稳健性检验
交叉验证、置换检验、蒙特卡洛模拟
稳健性交叉验证
19
实战案例一：A股价值因子择时
A股市场价值因子择时
A股价值因子
20
实战案例二：美股动量因子择时
美股市场动量因子择时
美股动量
21
实战案例三：加密货币因子择时
加密货币市场因子择时
加密货币另类
22
因子择时系统架构
数据管道、信号生成、执行引擎、监控模块
架构系统
23
实时因子计算
流式计算框架、因子数据对齐、延迟处理
实时流式
24
因子择时风控模块
杠杆控制、止损机制、黑天鹅应对
风控止损
25
因子择时组合归因
Brinson归因、因子贡献度分析、择时收益分解
归因Brinson
26
因子择时与机器学习Ops
模型版本管理、特征存储、模型监控
MLOps版本
27
另类数据因子择时
新闻情绪、卫星图像、供应链数据
另类数据新闻
28
高频因子择时
Tick级因子计算、订单流不平衡、微观结构择时
高频微观结构
29
因子择时策略实盘部署
Docker化、K8s编排、API网关
部署K8s
30
因子择时前沿方向
深度学习因子择时、联邦学习、可解释AI
前沿深度学习