01
做市策略概述
什么是高频做市 · 做市商角色 · 双边报价模型 · 买卖价差与库存管理
核心概念入门
02
市场微观结构
订单簿深度 · 订单类型 · 撮合引擎原理 · 盘口数据解析
订单簿撮合
03
Python环境搭建
Anaconda安装 · 虚拟环境配置 · 常用库安装 (ccxt, pandas, numpy, asyncio)
环境Python
04
交易所API对接
REST API与WebSocket · API密钥管理 · 限频处理 · 错误重试机制
APIWebSocket
05
订单簿实时构建
WebSocket订阅深度流 · 增量更新与全量快照 · 本地订单簿维护
深度流实时
06
价差与信号计算
买卖价差计算 · 中间价 · 市场深度加权价格 · 订单簿不平衡指标
指标信号
07
做市策略核心逻辑
报价宽度 · 报价深度 · 报价更新频率 · Delta对冲逻辑
策略对冲
08
库存风险管理
库存上限 · 库存偏移 · 目标库存回归 · 库存惩罚因子
风控库存
09
Ping/Pong延迟测量
网络延迟计算 · 时间戳同步 · 延迟对报价的影响
延迟网络
10
订单生命周期管理
订单状态机 · 挂单/撤单 · 部分成交处理 · 订单簿一致性检查
订单状态机
11
资金费率与套利
永续合约资金费率 · 基差计算 · 资金费率套利策略
套利永续
12
多交易所价差套利
跨交易所价差监控 · 三角套利逻辑 · 延迟与滑点控制
跨所价差
13
回测系统搭建
回测引擎架构 · Tick级回测 · 订单模拟 · 手续费与滑点模拟
回测模拟
14
回测指标分析
夏普比率 · 最大回撤 · 胜率 · 盈亏比 · 收益曲线绘制
绩效分析
15
参数优化
网格搜索 · 随机搜索 · 贝叶斯优化 · 过拟合检测
优化超参
16
实盘交易系统架构
事件驱动架构 · 异步IO · 消息队列 · 日志系统
架构实盘
17
风控系统设计
总敞口限制 · 单笔损失限制 · 熔断机制 · 人工干预接口
风控熔断
18
资金管理
仓位计算 · 杠杆管理 · 收益再投资 · 风险预算
资金仓位
19
数据库存储
SQLite/PostgreSQL存储订单与成交 · InfluxDB存储行情数据
数据库存储
20
监控与告警
Grafana仪表盘 · Telegram/钉钉告警 · 系统健康检查
监控告警
21
策略部署
Linux服务器配置 · Docker容器化 · Supervisor进程管理
部署Docker
22
做市策略进阶
波动率自适应报价 · 机器学习预测短期价格 · 强化学习做市
进阶ML
23
高频交易硬件优化
FPGA加速 · 低延迟网卡 · 内核旁路技术 (DPDK)
硬件低延迟
24
合规与监管
各国监管政策 · 做市商牌照 · 反洗钱（AML）要求
合规监管
25
团队协作与代码管理
Git分支策略 · 代码审查 · CI/CD流水线
协作CI/CD
26
压力测试与混沌工程
模拟极端行情 · 网络分区测试 · 系统容错性验证
混沌压力
27
策略绩效归因
收益分解 · Alpha/Beta分离 · 交易成本分析
归因绩效
28
做市策略常见陷阱
抢跑 · 操纵市场 · 流动性黑洞 · 自我成交
陷阱风险
29
案例研究
主流做市商 (Jump Trading, Wintermute) 策略分析
案例机构
30
未来趋势
DeFi做市 · 跨链做市 · AI驱动的做市策略
前沿DeFi