期货跨期套利实战策略详解

📚 共计 30 章节

跨期套利基础

定义、原理与核心逻辑

价差与比价

价差计算、比价分析、数据获取

持仓成本模型

仓储费、资金成本、交割费用

无套利区间

理论区间计算、实际区间修正

正向市场与反向市场

结构特征、套利机会

操作手法、适用品种、盈亏分析

操作手法、风险控制、案例复盘

构建方法、损益结构、实战要点

跨品种套利

相关性分析、配对选择、策略回测

季节性套利

农产品季节性规律、统计验证

季节农产品

统计套利基础

均值回归、协整检验、Z-score

协整配对交易

EG两步法、Johansen检验

价差预测模型

ARIMA、GARCH、机器学习入门

数据清洗与预处理

缺失值处理、异常值检测、对齐

回测框架搭建

Python实现、绩效指标、过拟合防范

凯利公式、风险平价、最大回撤控制

滑点分析、冲击成本、算法交易

VaR、CVaR、压力测试、情景分析

交割流程、持仓限制、期转现

保证金管理

初始保证金、维持保证金、套利优惠

保证金优惠

税收与费用

增值税、手续费、交割费

程序化交易

API对接、策略部署、监控告警

Tick级数据、订单簿分析、做市策略

期权平价、盒式套利、转换套利

跨市场套利

内外盘价差、汇率风险、套利通道

跨市场汇率

事件驱动套利

供需冲击、政策变化、天气因素

套利组合优化

均值-方差、风险预算、Black-Litterman

纪律执行、亏损处理、复盘总结

持仓限额、市场操纵、信息披露

机器学习、区块链、ESG套利