第01章
因子投资概述
因子投资发展史 · 因子分类体系 · 因子投资在量化策略中的核心地位
基石全景
第02章
数据准备与清洗
多源数据获取 · 缺失值处理 · 异常值检测与处理 · 数据对齐与频率统一
预处理实战
第03章
单因子构建基础
因子定义与逻辑 · 因子计算函数封装 · 因子值标准化与中性化处理
核心标准化
第04章
IC分析入门
IC定义与计算原理 · Rank IC与Pearson IC的区别 · IC序列的统计特征
IC基础
第05章
IC分析进阶
IC衰减分析 · 分组收益与IC的关系 · IC的行业与市值中性化处理
进阶中性化
第06章
因子IC可视化
IC时序图 · IC分布直方图 · 分组收益柱状图 · IC热力图
可视化诊断
第07章
因子收益率分析
多空组合构建 · 多空收益计算 · 夏普比率与最大回撤评估
收益风险
第08章
因子分层回测
分层回测框架搭建 · 分层收益曲线绘制 · 分层单调性检验
回测分层
第09章
因子相关性分析
因子间Pearson/Spearman相关矩阵 · 聚类分析 · 冗余因子剔除
相关性降维
第10章
因子合成与组合
等权合成 · ICIR加权合成 · 主成分分析(PCA)降维合成
合成PCA
第11章
行业因子与市值因子
行业哑变量构建 · 市值因子处理 · Barra风格因子体系简介
风格Barra
第12章
动量因子挖掘
传统动量因子 · 残差动量因子 · 动量因子改进与优化
动量改进
第13章
反转因子挖掘
短期反转 · 中期反转 · 日内反转因子构建与回测
反转高频
第14章
波动率因子挖掘
历史波动率 · 已实现波动率 · 特质波动率因子
波动率风险
第15章
质量因子挖掘
ROE、ROA、毛利率、资产负债率等财务因子构建
财务质量
第16章
成长因子挖掘
营收增长率 · 利润增长率 · 预期增长率因子
成长预期
第17章
价值因子挖掘
PE、PB、PS、PCF等传统估值因子改进
估值价值
第18章
技术因子挖掘
均线乖离率 · RSI · MACD · 布林带等技术指标因子化
技术指标
第19章
另类数据因子
舆情因子 · 搜索量因子 · 供应链因子 · 卫星图像因子
另类创新
第20章
因子ICIR分析
ICIR定义与计算 · ICIR在因子筛选中的应用 · ICIR与因子衰减
ICIR筛选
第21章
因子换手率分析
因子组合换手率计算 · 换手率对收益的影响 · 低换手因子筛选
换手率成本
第22章
因子拥挤度分析
拥挤度定义 · 拥挤度指标构建 · 拥挤度对因子失效的预警
拥挤度预警
第23章
因子择时
因子状态切换模型 · 因子动量与反转择时 · 宏观环境与因子表现
择时动态
第24章
机器学习因子挖掘
线性回归因子 · 决策树因子 · 神经网络因子挖掘框架
ML神经网络
第25章
遗传规划因子挖掘
GP算法原理 · 因子表达式生成 · 过拟合控制与因子筛选
遗传规划GP
第26章
因子有效性检验框架
IC检验 · 分组收益检验 · Fama-MacBeth回归检验
检验Fama
第27章
因子过拟合防范
样本内外测试 · 时间序列交叉验证 · 因子数量控制与多重比较校正
过拟合稳健
第28章
因子投资组合构建
因子加权方式 · 风险模型约束 · 行业与风格暴露控制
组合风险
第29章
因子绩效归因
Brinson归因 · Barra归因 · 因子贡献度分析
归因绩效
第30章
因子投资实战案例
A股市场多因子选股策略全流程 · 因子失效诊断与策略迭代
实战全流程