01
做市商概述
什么是做市商 · 历史演变 · 核心职能与盈利模式
基础入门
02
做市商系统架构
整体架构设计 · 核心模块划分 · 技术栈与数据流
系统架构
03
订单簿与报价引擎
订单簿数据结构 · 买卖报价生成 · 更新频率与策略
订单簿报价
04
库存管理基础
库存定义与度量 · 风险来源 · 健康度评估指标
库存风控
05
做市策略设计
对称/非对称报价 · 基于波动率的动态调整
策略动态
06
价差与深度管理
买卖价差设定 · 订单簿深度 · 滑点与市场冲击
流动性成本
07
Delta中性策略
Delta定义与计算 · 对冲原理 · 动态调整实战
对冲期权
08
Gamma与Vega风险管理
Gamma敞口 · Vega与隐含波动率 · 希腊字母管理
风险期权
09
VaR与压力测试
Value at Risk · 历史模拟 · 蒙特卡洛 · 极端压力测试
量化风控
10
风控指标体系
最大回撤 · 夏普比率 · 信息比率 · 风险调整后收益
指标评估
11
实时风控引擎
规则引擎设计 · 阈值监控告警 · 自动熔断降级
实时引擎
12
资金管理
资金分配 · 杠杆控制 · 保证金管理 · 流动性储备
资金杠杆
13
多资产做市风控
跨品种相关性 · 组合VaR · 跨市场对冲
多资产组合
14
高频做市风控
订单频率限制 · 延迟敏感 · 闪电崩盘防护 · FIFO/Pro-Rata
高频防护
15
做市商合规与监管
监管框架 · 报告义务 · 最佳执行 · 市场操纵防范
合规监管
16
做市商绩效评估
盈亏归因 · 做市效率 · 胜率盈亏比 · 回撤归因
绩效分析
17
回测系统设计
回测框架 · 历史数据回放 · 模拟撮合 · 结果评估
回测系统
18
模拟交易环境
模拟盘与实盘差异 · 仿真平台搭建 · 参数调优验证
模拟验证
19
实盘部署与运维
生产环境部署 · 监控告警 · 日志审计 · 灾备容错
运维部署
20
做市商心理与纪律
交易心理陷阱 · 纪律执行 · 复盘与持续改进
心理纪律
21
做市商系统性能优化
低延迟架构 · 内存管理 · 网络优化 · 硬件加速
性能低延迟
22
做市商数据工程
数据采集清洗 · 实时管道 · 存储查询 · 质量监控
数据工程
23
做市商机器学习应用
订单流预测 · 最优报价 · 异常检测 · 强化学习做市
MLAI
24
做市商系统安全
网络安全 · API安全 · 密钥管理 · 防DDoS
安全防护
25
做市商团队管理
角色分工 · 知识管理 · 协作流程 · 绩效考核
团队管理
26
做市商系统演进
手动到自动化 · 单市场到多市场 · 传统到DeFi做市
演进趋势
27
DeFi做市商
AMM原理 · 无常损失管理 · 流动性挖矿 · 链上风控
DeFiAMM
28
做市商系统案例研究
经典失败案例 · 成功经验 · 行业最佳实践
案例复盘
29
做市商系统未来趋势
AI驱动做市 · 量子计算 · 监管科技 · ESG做市
未来前沿
30
综合实战项目
从零搭建做市系统 · 完整风控体系 · 模拟实盘演练
实战项目