01
因子投资导论
什么是因子投资 · 起源与发展 · 核心理念
概念框架
02
因子投资生态系统
学术研究 · 资管公司 · 数据提供商 · 交易平台
生态机构
03
因子分类体系
价值 · 动量 · 质量 · 规模 · 低波动 · 成长
分类风格
04
数据获取与清洗
Wind · Tushare · JoinQuant · 缺失/异常值处理
数据预处理
05
单因子构建与测试
因子定义 · 计算 · 分组回测 · IC/IR分析
回测IC
06
多因子模型
Fama-French三因子 · Carhart四因子 · 五因子
模型学术
07
因子组合构建
等权 · 市值加权 · 因子加权 · 风险平价
组合权重
08
因子择时
宏观指标 · 市场情绪 · 因子动量 · 估值择时
择时动态
09
因子风险控制
最大回撤 · 波动率 · 行业/市值中性化
风控中性
10
因子绩效评估
夏普 · 信息比率 · 最大回撤 · Calmar · Sortino
指标评价
11
价值因子深度解析
PE · PB · PS · 股息率 · 自由现金流收益率
价值估值
12
动量因子深度解析
过去N月收益 · 超额动量 · 崩溃现象 · 改进
动量趋势
13
质量因子深度解析
ROE · ROA · 毛利率 · 资产负债率 · 盈利稳定性
质量财务
14
低波动因子深度解析
历史波动率 · Beta · 特异波动率 · 低波动异象
低波防御
15
规模因子深度解析
市值 · 对数市值 · 规模效应 · 市场表现
规模小盘
16
成长因子深度解析
营收/净利润增长 · 预期增长 · 可持续增长
成长增速
17
因子相关性分析
相关性矩阵 · 共线性 · 正交化处理
相关正交
18
因子IC分析
IC定义 · 计算 · 序列分析 · 衰减分析
IC预测
19
因子分层回测
分层方法 · 收益计算 · 单调性 · 多空组合
分层单调
20
因子组合优化
均值-方差 · Black-Litterman · 风险预算 · 约束
优化BL
21
因子投资策略回测框架
回测引擎 · 交易成本 · 滑点 · 冲击成本
回测模拟
22
因子投资策略实盘注意事项
交易执行 · 资金管理 · 风控 · 策略迭代
实盘执行
23
机器学习在因子投资中的应用
线性/岭/Lasso回归 · 随机森林 · XGBoost
MLXGB
24
深度学习在因子投资中的应用
MLP · LSTM · 注意力机制
DLLSTM
25
另类数据因子
新闻情绪 · 社交媒体 · 卫星图像 · 供应链
另类NLP
26
因子投资组合再平衡
频率 · 阈值 · 成本 · 时机
再平衡调仓
27
因子投资策略压力测试
历史压力 · 蒙特卡洛 · 极端情景
压力极端
28
因子投资策略归因分析
Brinson · Barra · 因子贡献度
归因Brinson
29
因子投资策略报告撰写
策略说明书 · 绩效/风险/归因报告
报告文档
30
因子投资未来趋势
ESG · 人工智能 · 高频因子 · 中国市场
前沿ESG