第01章
因子投资概述
什么是因子投资 · 因子投资的起源与发展 · 因子投资的核心逻辑
概念起源
第02章
常见因子分类
价值因子 · 动量因子 · 质量因子 · 低波因子 · 规模因子 · 成长因子
价值动量质量
第03章
因子构建基础
数据获取与清洗 · 因子计算逻辑 · 因子标准化处理
数据标准化
第04章
行业中性化原理
为什么要做行业中性化 · 行业分类标准 · 中性化数学原理
原理数学
第05章
行业中性化实现
回归法中性化 · 分层法中性化 · Python代码实现
回归分层代码
第06章
因子组合构建
多因子合成 · 权重分配方法 · 组合优化基础
合成权重
第07章
组合绩效评估
收益分析 · 风险分析 · 夏普比率 · 最大回撤
夏普回撤
第08章
因子暴露控制
行业暴露约束 · 风格暴露约束 · 个股集中度控制
约束风控
第09章
回测框架搭建
回测引擎设计 · 交易成本模拟 · 滑点处理
回测滑点
第10章
因子IC分析
IC定义 · IC计算 · IC序列分析 · IC衰减
IC衰减
第11章
因子换手率分析
换手率计算 · 换手率与收益关系 · 降低换手率技巧
换手优化
第12章
多空组合构建
多空组合逻辑 · 多空收益计算 · 多空风险特征
多空对冲
第13章
分组收益分析
五分位分组 · 十分位分组 · 分组单调性检验
分组单调性
第14章
因子拥挤度分析
拥挤度定义 · 拥挤度指标 · 拥挤度预警
拥挤预警
第15章
因子择时策略
因子动量 · 因子估值 · 宏观环境对因子影响
择时宏观
第16章
机器学习因子
树模型因子 · 神经网络因子 · 因子合成
ML树模型
第17章
另类数据因子
舆情因子 · 新闻情绪因子 · 供应链因子
另类情绪
第18章
因子风险模型
Barra模型 · 结构化风险模型 · 风险因子识别
Barra风险
第19章
组合再平衡策略
定期再平衡 · 阈值再平衡 · 条件再平衡
再平衡阈值
第20章
交易成本优化
佣金模型 · 冲击成本模型 · 最优执行策略
成本冲击
第21章
因子衰减与失效
因子生命周期 · 因子失效原因 · 因子更新策略
衰减失效
第22章
行业轮动策略
行业动量 · 行业估值 · 行业景气度
轮动景气
第23章
市场状态识别
牛熊市划分 · 波动率状态 · 流动性状态
牛熊波动
第24章
因子条件分析
不同市场状态下的因子表现 · 条件IC分析
条件IC
第25章
组合风险预算
风险平价 · 风险预算 · 风险因子贡献度
风险平价预算
第26章
Black-Litterman模型
先验收益 · 观点矩阵 · 后验收益
BL观点
第27章
因子投资组合保险
CPPI策略 · TIPP策略 · 保本组合构建
CPPI保本
第28章
实盘部署要点
交易系统对接 · 风控系统 · 监控告警
实盘风控
第29章
因子投资前沿
ESG因子 · 气候因子 · 区块链因子
ESG前沿
第30章
课程总结与展望
核心要点回顾 · 常见误区 · 未来发展方向
总结展望