组合风险分析核心方法论
📚 共计 30 章节
01
风险管理的起源与演进
从巴塞尔协议到现代组合风险观
巴塞尔
演进
02
风险的定义与分类
市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险
分类
四类风险
03
组合风险的核心概念
分散化效应、相关性、风险预算
分散化
相关性
04
风险度量指标
方差、标准差、VaR、CVaR、最大回撤
VaR
CVaR
05
现代投资组合理论 (MPT)
马科维茨模型、有效前沿、最优组合
MPT
有效前沿
06
风险因子模型
CAPM、Fama-French三因子、多因子模型
因子
CAPM
07
协方差矩阵的估计与调整
历史法、指数加权、收缩估计
协方差
收缩
08
风险分解
边际风险贡献、成分风险贡献、风险归因
归因
贡献
09
压力测试与情景分析
历史情景、假设情景、极端情景
压力测试
情景
10
蒙特卡洛模拟在风险分析中的应用
随机模拟、路径生成、结果统计
蒙特卡洛
模拟
11
VaR的计算方法
参数法、历史模拟法、蒙特卡洛法
VaR
参数法
12
CVaR与尾部风险
定义、计算、与VaR的比较
CVaR
尾部
13
回测与模型验证
Kupiec检验、Christoffersen检验、模型校准
回测
验证
14
流动性风险度量
买卖价差、Amihud非流动性指标、流动性调整VaR
流动性
价差
15
信用风险度量
违约概率、违约损失率、信用VaR、CreditMetrics
信用
违约
16
操作风险度量
基本指标法、标准法、高级计量法 (AMA)
操作风险
AMA
17
风险预算与组合构建
等风险贡献、风险平价、均值-CVaR优化
风险平价
预算
18
动态风险管理
再平衡策略、止损策略、对冲策略
动态
对冲
19
极端值理论 (EVT) 在风险中的应用
GPD分布、阈值选取、尾部估计
EVT
极值
20
Copula函数与相依性建模
高斯Copula、t-Copula、阿基米德Copula
Copula
相依
21
机器学习在风险分析中的应用
随机森林、XGBoost、神经网络
机器学习
XGBoost
22
风险报告与可视化
热力图、瀑布图、风险仪表盘
可视化
仪表盘
23
监管合规与风险资本
巴塞尔III、CCAR、ICAAP
监管
巴塞尔III
24
ESG风险整合
环境、社会、治理因素对组合风险的影响
ESG
可持续
25
跨资产类别的风险分析
股票、债券、商品、外汇、另类投资
多资产
跨类别
26
系统性风险与传染效应
CoVaR、SRISK、网络模型
系统性
传染
27
风险调整绩效度量
夏普比率、索提诺比率、信息比率、Calmar比率
绩效
夏普
28
另类风险
模型风险、数据风险、算法交易风险
模型风险
算法
29
风险文化与管理流程
三道防线模型、风险偏好、风险限额
三道防线
偏好
30
综合案例：多资产组合风险管理体系
构建一个多资产组合的风险管理体系
综合案例
实战