波动率微笑与偏斜交易策略实战
📚 共计 30 章节
第01章
波动率微笑概述
定义、历史起源、为什么叫微笑
微笑
起源
第02章
波动率偏斜概述
定义、与微笑的区别、市场现象
偏斜
对比
第03章
隐含波动率计算
BS模型回顾、牛顿法求解IV、Python实现
BS模型
牛顿法
Python
第04章
波动率曲面构建
数据清洗、插值方法、曲面可视化
曲面
插值
可视化
第05章
股票期权微笑特征
美股案例、A股案例、成因分析
美股
A股
成因
第06章
指数期权偏斜特征
标普500、沪深300、偏斜指数
标普500
沪深300
第07章
外汇期权微笑特征
G7货币对、新兴市场、微笑形态
外汇
G7
新兴市场
第08章
商品期权偏斜特征
黄金、原油、农产品
黄金
原油
农产品
第09章
波动率微笑的成因
杠杆效应、波动率聚类、跳跃风险
杠杆
聚类
跳跃
第10章
波动率偏斜的成因
尾部风险、crashophobia、供需失衡
尾部风险
crashophobia
第11章
随机波动率模型
Heston模型、SABR模型、校准方法
Heston
SABR
校准
第12章
跳跃扩散模型
Merton模型、Kou模型、参数估计
跳跃扩散
Merton
Kou
第13章
局部波动率模型
Dupire公式、数值实现、局限性
Dupire
局部波动率
第14章
波动率微笑套利
蝶式套利、鹰式套利、风险逆转
蝶式
鹰式
风险逆转
第15章
偏斜交易策略
垂直价差、比例价差、日历价差
垂直价差
比例价差
日历价差
第16章
波动率曲面动态
期限结构、偏斜期限、曲面演化
期限结构
曲面演化
第17章
事件驱动策略
财报发布、宏观数据、政策事件
事件驱动
财报
宏观
第18章
波动率指数交易
VIX期货、VIX期权、VXX ETF
VIX
期货
ETF
第19章
偏斜对冲策略
尾部风险对冲、黑天鹅保护、成本优化
尾部风险
黑天鹅
对冲
第20章
波动率预测模型
GARCH族模型、隐含-实现关系、机器学习
GARCH
机器学习
预测
第21章
做多波动率策略
跨式期权、宽跨式、gamma scalping
跨式
宽跨式
Gamma Scalping
第22章
做空波动率策略
铁鹰策略、蝶式卖方、vega管理
铁鹰
蝶式卖方
Vega
第23章
波动率套利策略
delta中性、gamma trading、theta decay
Delta中性
Gamma
Theta
第24章
偏斜期限结构交易
期限结构形态、滚动策略、展期收益
期限结构
滚动
展期
第25章
跨资产波动率交易
股债相关性、波动率联动、分散化
跨资产
相关性
分散化
第26章
波动率微笑的统计套利
PCA分解、因子模型、均值回复
PCA
因子模型
均值回复
第27章
期权做市商视角
报价策略、库存管理、风险限额
做市商
报价
库存
第28章
波动率交易风控
希腊字母管理、压力测试、回撤控制
风控
希腊字母
压力测试
第29章
实战案例1：美股崩盘中的偏斜交易
美股崩盘中的偏斜交易
实战
美股崩盘
偏斜
第30章
实战案例2：原油暴跌中的波动率微笑交易
原油暴跌中的波动率微笑交易
实战
原油
微笑