波动率指数交易与对冲策略实战

📚 共计 30 章节

波动率指数（VIX）的前世今生

恐慌指数的诞生背景、编制原理与核心逻辑。

VIX期货与期权基础

合约规格、到期机制、升贴水结构解析。

波动率期限结构

Contango与Backwardation的识别与交易含义。

期限结构升贴水

VIX ETF/ETN产品全览

VXX、UVXY、SVXY等产品的运作机制与损耗陷阱。

波动率均值回归特性

统计验证、回归周期与交易信号设计。

均值回归统计

VIX与标普500的负相关关系

相关性量化、尾部风险对冲逻辑。

负相关对冲

波动率锥（Volatility Cone）

构建方法、分位数分析与相对价值判断。

波动率锥分位数

VIX期货套利基础

价差交易、日历价差与蝶式价差策略。

做空波动率策略

裸卖空VIX期货、ETF做空与风险管理。

做空风险管理

做多波动率策略

黑天鹅保护、VIX看涨期权与期货多头。

做多黑天鹅

波动率对冲组合构建

股票+VIX期货的Beta对冲模型。

Beta对冲组合

VIX期权策略

Straddle、Strangle与Iron Condor在波动率交易中的应用。

期权策略Iron Condor

波动率指数日内交易

开盘跳空、盘中脉冲与收盘回归模式。

VIX与宏观经济事件

非农、FOMC、地缘政治对波动率的冲击。

宏观事件驱动

波动率预测模型

GARCH模型、隐含波动率与已实现波动率的结合。

VIX期货展期收益

展期收益率计算、滚动策略设计与回测。

波动率指数套利

VIX期货与ETF之间的价差套利。

跨市场波动率套利

美股、欧股、日股波动率指数的相对价值。

跨市场相对价值

波动率指数与期权隐含波动率曲面

Skew、Smile与期限结构联动。

VIX交易中的希腊字母风险管理

Delta、Gamma、Vega、Theta的监控。

希腊字母风控

波动率指数趋势跟踪

动量策略、均线系统与趋势过滤。

趋势跟踪动量

VIX与加密货币波动率

比特币波动率指数（BVOL）的对比分析。

加密货币BVOL

波动率指数统计套利

配对交易、协整关系与均值回复策略。

统计套利协整

VIX期权波动率套利

利用隐含波动率与已实现波动率的差异。

波动率套利IV/RV

波动率指数基金配置

长期持有VIX期货的收益特征与风险。

基金配置长期持有

VIX交易系统搭建

数据获取、信号生成、风控与执行框架。

交易系统执行

波动率指数回测框架

历史数据清洗、交易成本模拟与绩效评估。

VIX交易心理与资金管理

波动率交易中的情绪控制与仓位管理。

交易心理资金管理

波动率指数监管与合规

CFTC持仓报告、交易限制与合规要点。

波动率指数交易实战案例

2020年3月、2022年加息周期等经典战役复盘。