01
波动率曲面基础
什么是隐含波动率？为什么波动率不是常数？波动率曲面的定义与市场意义。
核心概念微笑
02
期权定价模型回顾
BSM模型假设与局限、希腊字母简介、为什么BSM模型无法解释波动率微笑。
BSM希腊字母
03
波动率微笑与偏斜
股票期权与外汇期权的微笑差异、偏斜的成因（杠杆效应、恐慌指数）、市场实例分析。
偏斜恐慌指数
04
波动率期限结构
不同到期日的波动率差异、远期波动率、期限结构的形态（向上/向下/平坦）。
期限结构远期
05
波动率曲面构建（一）
数据清洗与预处理、期权筛选标准（流动性、行权价范围）、插值方法概述。
数据清洗插值
06
波动率曲面构建（二）
SVI参数化模型、SABR模型、样条插值、核回归方法。
SVISABR样条
07
波动率曲面构建（三）
Python实战——使用QuantLib构建曲面、曲面可视化与热力图。
QuantLib热力图
08
曲面校准与拟合
最小二乘法校准参数、正则化防止过拟合、校准质量评估指标。
校准正则化
09
曲面动态与主成分分析
PCA分解波动率曲面、解释方差比、识别主要驱动因子。
PCA因子
10
波动率曲面套利
蝶式套利、日历套利、盒式套利、曲面无套利条件检验。
套利蝶式
11
波动率指数与ETF
VIX指数计算原理、VXX与UVXY产品结构、波动率期货的期限结构。
VIXETF
12
波动率交易策略（一）
做多/做空波动率、跨式与宽跨式策略、Delta对冲原理。
跨式Delta对冲
13
波动率交易策略（二）
波动率价差策略（日历价差、对角价差）、Gamma Scalping实战。
价差Gamma Scalping
14
波动率交易策略（三）
方差互换与波动率互换、VIX期货套利、分散化交易。
互换方差
15
波动率预测模型
GARCH模型族、HAR-RV模型、机器学习预测波动率（LSTM、XGBoost）。
GARCHLSTM
16
波动率曲面在风险管理中的应用
VaR与ES计算、压力测试场景生成、波动率风险因子映射。
VaR压力测试
17
波动率曲面在奇异期权定价中的应用
障碍期权、亚式期权、回溯期权定价中的曲面使用。
奇异期权障碍
18
波动率曲面在结构化产品中的应用
雪球产品定价、自动赎回产品、保本型票据。
雪球结构化
19
波动率曲面在M&A与事件驱动中的应用
事件前后波动率曲面变化、并购套利策略。
并购事件驱动
20
波动率曲面在固定收益中的应用
利率期权波动率曲面、Swaption曲面、CMS定价。
利率Swaption
21
波动率曲面在加密货币市场中的应用
比特币期权波动率特征、加密市场与 TradFi 差异。
加密货币比特币
22
波动率曲面实时更新
Tick级数据流处理、实时校准架构、低延迟曲面更新。
实时低延迟
23
波动率曲面数据库设计
时序数据库选型、曲面数据存储结构、查询优化。
时序库存储
24
波动率曲面回测框架
回测引擎设计、交易成本模拟、绩效评估指标。
回测绩效
25
波动率曲面交易系统架构
微服务设计、事件驱动架构、API设计。
微服务API
26
波动率曲面可视化大屏
Dash/Streamlit构建实时监控面板、交互式曲面3D图。
Dash3D
27
波动率曲面中的机器学习应用
神经网络拟合曲面、自编码器降维、强化学习做市。
神经网络强化学习
28
波动率曲面异常检测
孤立森林检测曲面异常、实时预警系统、归因分析。
异常检测孤立森林
29
波动率曲面监管与合规
FRTB标准法、IMA内部模型法、曲面一致性检查。
FRTB合规
30
综合实战项目
从数据获取到策略部署的全流程实现、构建个人波动率交易系统。
全流程交易系统