结构化产品定价与风险拆解

📚 共计 30 章节

结构化产品概述

定义、市场参与者、产品生命周期、监管框架

基础资产与标的

股票、指数、利率、汇率、大宗商品、信用

固定收益证券基础

零息债券、附息债券、久期、凸性、收益率曲线

衍生品基础

远期、期货、互换、期权的定义与基本特征

衍生品入门

期权定价模型

Black-Scholes模型、二叉树模型、蒙特卡洛模拟

希腊字母风险

Delta、Gamma、Vega、Theta、Rho的定义与对冲

障碍期权、亚式期权、回望期权、二元期权

结构化产品分类

本金保障型、收益增强型、参与型、杠杆型

保本型产品定价

保本率、参与率、定价公式、蒙特卡洛定价

雪球产品定价

敲入敲出机制、票息计算、定价模型、风险分析

凤凰产品定价

票息递延、敲出机制、定价与风险特征

自动赎回型产品

结构设计、定价逻辑、情景分析

自动赎回分析

挂钩单一标的的产品

定价、对冲、情景分析

挂钩多标的的产品

篮子期权、最差表现、相关性影响

多标的相关性

挂钩指数的产品

指数跟踪、股息处理、定价调整

利率挂钩产品

区间 accrual、CMS 利差、定价模型

汇率挂钩产品

双币种存款、目标可赎回远期、定价

信用挂钩产品

信用利差、信用违约互换、合成CDO

大宗商品挂钩产品

商品期货、展期收益、便利收益

波动率产品

方差互换、波动率指数挂钩、定价

波动率方差

风险拆解方法论

因子分解、情景分析、压力测试、敏感性分析

方法论拆解

利率风险、权益风险、汇率风险、波动率风险

市场风险因子

发行人风险、交易对手风险、信用估值调整(CVA)

流动性风险

产品流动性、市场流动性、融资流动性

流动性融资

模型假设、参数估计、校准误差、模型验证

流程风险、系统风险、人为错误、法律风险

Delta对冲、Gamma对冲、Vega对冲、动态对冲

压力测试与情景分析

历史情景、假设情景、极端情景

监管与合规

UCITS、PRIIPs、KID、IFRS 9、Basel III

某雪球产品全流程定价与风险拆解报告