第1章
资产配置入门
什么是资产配置 · 为什么需要 · 历史演变与核心思想
入门基石
第2章
风险与收益的底层逻辑
风险定义与分类 · 收益来源 · 权衡关系 · 无风险利率与风险溢价
核心金融
第3章
现代投资组合理论 (MPT)
马科维茨均值-方差 · 有效前沿 · 最优组合 · 分散化数学原理
经典量化
第4章
资本资产定价模型 (CAPM)
贝塔系数 · 证券市场线 · 假设与局限 · 实际修正
定价β
第5章
大类资产特征
股票/债券/现金/大宗商品/房地产/另类投资 · 长期回报对比
全景比较
第6章
资产配置的决策流程
设定目标 · 风险承受 · 选择资产 · 战略配置 · 动态调整
流程实战
第7章
战略资产配置 (SAA)
长期目标比例 · 生命周期配置 · 耶鲁模式解析
长期机构
第8章
战术资产配置 (TAA)
短期偏离 · 择时策略 · 市场估值与宏观因子调整
择时灵活
第9章
再平衡策略
必要性 · 阈值/日历再平衡 · 税收与交易成本考量
纪律执行
第10章
风险平价策略
等风险贡献 · 杠杆作用 · 桥水全天候策略解析
风险全天候
第11章
因子投资与Smart Beta
价值/动量/质量/低波动因子 · 因子组合构建
因子Smart Beta
第12章
行为金融学与资产配置
过度自信/损失厌恶/锚定 · 行为偏差影响 · 克服方法
心理偏差
第13章
资产配置中的税收优化
税收影响回报 · 税收损失收割 · 资产放置策略
税务效率
第14章
资产配置中的流动性管理
流动性风险 · 分层管理 · 应急储备 · 非流动性配置
流动性应急
第15章
全球资产配置
汇率风险 · 国家风险 · 全球分散 · 新兴与发达市场
全球汇率
第16章
资产配置与宏观经济周期
美林时钟 · 扩张/衰退策略 · 通胀/通缩资产表现
周期美林
第17章
资产配置中的ESG整合
ESG理念 · 因子影响 · 筛选与配置实践
ESG可持续
第18章
资产配置中的衍生品应用
期货/期权/互换 · 对冲与收益增强策略
衍生品对冲
第19章
资产配置的绩效评估
夏普/索提诺/信息比率 · 最大回撤 · Calmar · 归因分析
评价指标
第20章
压力测试与情景分析
历史情景 · 蒙特卡洛 · 极端风险 (Tail Risk) 管理
风控模拟
第21章
个人投资者的资产配置
生命周期基金 · 目标日期 · 定投 · 个人养老金
个人养老
第22章
机构投资者的资产配置
养老金/保险/主权基金/捐赠基金 · 配置特点与约束
机构约束
第23章
资产配置中的量化模型
Black-Litterman · 均值-方差改进 · 约束/稳健优化
量化模型
第24章
资产配置中的机器学习应用
聚类分类 · 时间序列预测 · 强化学习动态配置
AIML
第25章
资产配置中的另类投资
私募股权/对冲基金/基础设施/数字资产配置价值
另类私募
第26章
资产配置中的货币管理
现金管理工具 · 短期国债 · 货币基金 · 现金角色
现金流动性
第27章
资产配置中的通胀保护
TIPS · 大宗商品 · REITs · 通胀对冲策略
通胀保护
第28章
资产配置中的风险管理
VaR/CVaR · 风险预算 · 因子分解 · 应急预案
风控VaR
第29章
资产配置的实战案例
60/40组合构建与回测 · 不同环境表现 · 优化建议
实战回测
第30章
资产配置的未来趋势
因子深化 · ESG主流 · AI量化 · DeFi影响 · 可持续投资
前沿趋势