FOF投资策略：从理论到实战

📚 共计 30 章节

FOF投资概述

什么是FOF · 起源与发展 · 核心优势与挑战 · 全球市场现状

FOF的分类体系

按标的/管理方式/策略分类 · 主动·被动·智能投顾

收益来源与风险特征

资产配置·子基金选择·动态调整 · 双重收费·流动性·风格漂移

现代投资组合理论在FOF中的应用

马科维茨模型 · 有效前沿 · 风险预算 · Black-Litterman实践

大类资产配置框架

SAA/TAA · 美林时钟 · 风险平价 · 因子配置

子基金筛选方法论

定量指标(夏普·卡玛·回撤) · 定性尽调 · 基金标签体系

基金经理评价体系

Brinson归因 · Sharpe风格 · TM/HM择时 · 稳定性评估

FOF组合构建流程

自上而下+自下而上 · 核心-卫星 · 等权重/风险平价 · 再平衡

FOF风险管理体系

VaR/CVaR · 压力测试 · 尾部风险对冲 · 杠杆与流动性

FOF业绩评价与归因

绝对/相对收益 · 多维绩效矩阵 · Brinson归因 · 报告撰写

量化FOF策略入门

量化基础 · 多因子模型 · 统计套利 · 机器学习筛选

Python在FOF中的应用

Tushare/Wind · 净值分析 · Scipy优化 · 回测框架

FOF中的另类投资

私募股权 · REITs · 大宗商品 · 对冲基金策略配置

ESG投资与FOF

ESG评级 · 因子筛选 · 可持续策略 · 国内外实践

FOF中的行为金融学

投资者偏差 · 处置效应 · 羊群效应 · 优化决策

FOF产品设计

母子/联接基金 · 费率结构 · 申赎机制 · 税收考量

FOF营销与投资者教育

客户画像 · 营销材料 · 适当性管理 · 投后服务

FOF法律法规与合规

监管框架 · 信息披露 · 关联交易 · 合规风控

海外FOF市场经验

美国401(k) · 目标日期 · UCITS · 日本及创新趋势

国内FOF市场实践

公募FOF · 私募FOF · 银行理财 · 保险资金配置

FOF中的指数化投资

ETF应用 · Smart Beta · 指数增强 · 跨境ETF

FOF中的衍生品应用

股指期货对冲 · 期权策略 · CTA策略角色

衍生品对冲

FOF中的固收+策略

二级债基 · 偏债混合 · 可转债 · 绝对收益配置

FOF中的行业主题轮动

景气度判断 · 主题筛选 · 轮动信号 · 行业ETF轮动

FOF中的全球资产配置

QDII筛选 · 汇率风险 · 国别模型 · 全球宏观策略

FOF中的量化择时

市场情绪 · 技术指标 · 宏观指标 · 机器学习择时

FOF中的风险预算实战

风险预算模型 · Python实现 · 对比等权重 · 动态预算

FOF组合优化实战

均值-方差Python · Black-Litterman · 约束优化 · 稳健优化

FOF回测系统搭建

回测框架 · 交易成本 · 滑点 · 过拟合防范

FOF投资实战案例

养老目标FOF复盘 · 量化FOF构建 · 全球配置运作 · 经验教训