01
订单簿基础
限价订单簿结构、买卖盘口、价格优先与时间优先原则。
盘口价格优先
02
市场微观结构理论
做市商模型、信息不对称模型、存货模型。
做市商信息不对称
03
订单簿静态特征
价差、深度、斜率、宽度等核心指标计算。
价差深度
04
订单簿动态特征
订单到达率、撤销率、成交率的统计建模。
到达率撤销率
05
高频数据清洗
Tick数据去噪、异常值处理、时间对齐技术。
去噪时间对齐
06
订单簿事件驱动
订单到达、撤销、成交事件的流式处理。
流式事件
07
流动性度量
Amihud指标、Roll指标、有效价差与实现价差。
AmihudRoll
08
订单簿不平衡
买卖压力指标、订单流不平衡与价格预测。
压力指标预测
09
成交量分布
Volume Profile、市场轮廓、高成交量节点识别。
Volume Profile节点
10
订单簿重构
从逐笔数据重建限价订单簿的算法实现。
重建逐笔
11
微观特征工程
基于订单簿的因子构建、特征选择与降维。
因子降维
12
订单簿预测
使用LSTM预测短期价差与深度变化。
LSTM价差
13
算法交易基础
TWAP、VWAP、POV等经典算法原理。
TWAPVWAP
14
执行成本分析
市场冲击模型、永久冲击与暂时冲击分离。
冲击模型成本
15
最优执行理论
Almgren-Chriss模型、交易轨迹优化。
Almgren-Chriss轨迹
16
冰山订单策略
隐藏订单量、暴露比例与市场影响权衡。
冰山隐藏
17
做市策略设计
买卖报价更新、库存风险管理、盈亏平衡分析。
做市库存
18
统计套利与订单簿
配对交易中的订单簿信号利用。
配对信号
19
强化学习交易
DQN、PPO在限价单执行中的应用。
DQNPPO
20
订单簿模拟器
基于历史数据回放的微观结构仿真环境。
仿真回放
21
市场微观结构噪声
微观结构噪声来源、方差估计与调整。
噪声方差
22
高频协方差估计
Epps效应、同步化方法与 realized covariance。
Epps协方差
23
订单簿聚类
基于订单簿状态的K-means与HMM市场状态划分。
K-meansHMM
24
信息驱动交易
PIN模型、VPIN模型与知情交易概率计算。
PINVPIN
25
订单簿博弈论
最优报价策略、纳什均衡在订单簿中的应用。
博弈纳什均衡
26
延迟与套利
网络延迟、订单优先级竞争与延迟套利策略。
延迟套利
27
订单簿可视化
实时订单簿热力图、深度图与动态仪表盘。
热力图仪表盘
28
回测框架搭建
事件驱动回测引擎、微观结构回测注意事项。
回测事件驱动
29
实盘部署
低延迟架构、FIX协议对接、风控模块设计。
低延迟FIX
30
前沿与展望
DeFi订单簿、量子计算对微观结构的影响、监管趋势。
DeFi量子