01
订单簿基础
什么是订单簿？限价单与市价单、买卖盘口与价差、深度图解读。
盘口价差深度
02
订单簿数据结构
价格-数量矩阵、Level 2/Level 3数据、订单簿快照与增量更新。
L2快照增量
03
订单簿动态过程
订单到达、撤销与成交、订单簿事件驱动模型。
事件驱动撮合
04
价差与流动性
买卖价差的决定因素、流动性度量指标、流动性黑洞现象。
流动性黑洞
05
订单簿不平衡
订单簿斜率、买卖压力指标、订单簿不平衡策略。
斜率压力
06
成交量分布
Volume Profile、价值区域与控制点、成交量分布策略。
VP控制点
07
订单簿重构
高频数据清洗、订单簿快照对齐、重构中的常见陷阱。
清洗对齐
08
做市商角色
做市商定义与功能、做市商盈利模式、做市商风险。
盈利风险
09
做市商策略基础
对称报价策略、非对称报价策略、库存管理。
报价库存
10
做市商定价模型
Avellaneda-Stoikov模型、库存风险厌恶系数、最优报价宽度。
A-S风险厌恶
11
做市商风险管理
库存风险、逆向选择风险、极端行情下的做市商行为。
逆向选择极端
12
做市商信号与预测
短期价格方向预测、订单流毒性、VPIN指标。
毒性VPIN
13
高频做市策略
Tick级做市、延迟套利、做市商之间的博弈。
Tick延迟
14
订单簿模拟
仿真环境搭建、虚拟做市商回测、模拟中的参数调优。
回测仿真
15
订单簿特征工程
价格衍生特征、订单簿斜率与曲率、订单簿熵。
特征熵
16
订单簿机器学习
用LSTM预测订单簿变化、强化学习做市、特征重要性分析。
LSTM强化学习
17
订单簿模式识别
订单簿形态分类、支撑阻力位识别、异常订单检测。
形态异常
18
订单簿与市场微观结构
有效价差与实现价差、价格影响模型、信息份额。
微观结构信息份额
19
订单簿与高频统计
自相关与均值回复、波动率聚类、跳跃检测。
自相关跳跃
20
订单簿数据源
主流交易所API对比、数据存储方案、实时数据管道。
API管道
21
订单簿可视化
实时深度图绘制、订单簿热力图、动态K线叠加。
热力图深度图
22
做市商合规与监管
做市商义务、市场操纵识别、Reg NMS与MiFID II。
合规MiFID
23
订单簿与算法交易
TWAP/VWAP与订单簿交互、冰山订单、狙击算法。
TWAP冰山
24
订单簿与市场冲击
Kyle模型、Almgren-Chriss模型、最优执行。
冲击最优执行
25
订单簿与波动率
订单簿与已实现波动率、波动率曲面、订单簿波动率策略。
波动率曲面
26
订单簿与跨市场套利
价差套利、统计套利、订单簿同步性。
套利同步
27
订单簿与期权做市
期权做市特点、希腊值管理、期权订单簿结构。
期权希腊值
28
订单簿与加密货币
加密货币订单簿特点、CEX vs DEX订单簿、MEV与订单簿。
CEXDEXMEV
29
订单簿实战项目
构建一个简单的做市机器人、回测框架搭建、绩效评估。
机器人回测
30
订单簿前沿
量子计算与订单簿、去中心化订单簿、AI生成流动性。
量子去中心化AI