01
利率互换基础
定义、交易机制、市场参与者与标准条款
入门核心
02
折现因子与即期利率
从市场报价中提取折现因子，构建即期利率曲线
曲线工具
03
远期利率协议（FRA）定价
FRA定价公式推导，与利率互换的关系
FRA定价
04
利率互换定价原理
将互换分解为固定端与浮动端债券，净现值定价法
核心NPV
05
互换利率（Swap Rate）计算
平价互换利率的迭代求解与市场惯例
迭代市场
06
息票剥离法（Bootstrapping）
从互换利率中提取零息票利率曲线
曲线零息
07
插值方法
线性插值、三次样条插值在曲线构建中的应用
数学曲线
08
日期计数惯例
30/360、Act/360、Act/365等规则对定价的影响
惯例细节
09
支付频率与调整
半年付息 vs 季度付息，调整贴现因子
现金流频率
10
估值日与重置日
浮动利率重置机制，估值日现金流处理
重置估值
11
标准利率互换定价实战
Python实现固定端与浮动端现金流计算
Python实战
12
非标准互换定价
非平价互换、零息互换、摊销互换的定价
进阶特殊
13
基差互换（Basis Swap）定价
不同浮动利率指数之间的互换定价
基差指数
14
交叉货币利率互换（CCS）定价
引入外汇远期，双币种现金流折现
外汇CCS
15
OIS折现与CSA
担保品化交易下的OIS折现曲线，信用支持附件（CSA）影响
担保OIS
16
多曲线框架
为什么需要多曲线？IBOR曲线与OIS曲线的分离
框架前沿
17
FRA与互换的一致性检验
利用FRA报价校验互换曲线
校验FRA
18
凸性调整（Convexity Adjustment）
期货与FRA的差异，调整公式推导
凸性调整
19
利率互换的风险度量
DV01、关键利率久期（KRD）、凸度
风险久期
20
希腊字母计算
Delta、Gamma、Vega在利率互换中的含义
希腊敏感
21
情景分析与压力测试
利率曲线平行移动、扭曲情景下的损益计算
压力情景
22
蒙特卡洛模拟定价
使用Hull-White模型模拟利率路径并定价互换
模拟Hull-White
23
校准Hull-White模型
利用市场期权价格校准模型参数
校准参数
24
BGM模型简介
Libor市场模型的基本框架与模拟方法
BGMLibor
25
互换期权（Swaption）定价
Black模型与Hull-White解析解
期权Swaption
26
利率互换的会计处理
公允价值计量、套期会计基础
会计合规
27
CVA与DVA
信用估值调整与借方估值调整在互换定价中的应用
信用CVA
28
FVA与资本成本
资金估值调整与监管资本成本的影响
FVA资本
29
实时估值系统设计
Python实现一个简单的利率互换估值引擎
系统引擎
30
综合实战案例
从市场数据抓取到互换定价与风险报告的全流程
全流程实战