利率模型与利率风险敞口管理实战
📚 共计 30 章节
第01章
利率风险概述
利率风险的定义、来源与影响，为什么银行和金融机构必须管理利率风险。
基础
入门
第02章
利率期限结构基础
即期利率、远期利率、收益率曲线的概念与构建方法。
曲线
核心
第03章
久期模型（上）
麦考利久期与修正久期的定义、计算与经济学含义。
久期
风险
第04章
久期模型（下）
久期缺口管理，如何利用久期对冲利率风险。
对冲
缺口
第05章
凸度模型
凸度的定义、计算，以及久期-凸度联合对冲策略。
凸度
精细
第06章
利率敏感性分析
DV01（基点价值）的概念、计算与应用场景。
DV01
敏感
第07章
重定价缺口模型
重定价缺口的定义、计算与利率风险敞口度量。
缺口
传统
第08章
到期日缺口模型
到期日缺口模型与重定价缺口模型的对比分析。
对比
分析
第09章
模拟法基础
静态模拟与动态模拟的基本框架与适用场景。
模拟
框架
第10章
蒙特卡洛模拟
利率路径生成、随机过程（GBM、Vasicek、CIR）简介。
随机
路径
第11章
VaR模型在利率风险中的应用
参数法、历史模拟法、蒙特卡洛法计算利率VaR。
VaR
风险值
第12章
压力测试与情景分析
利率极端变动情景设计、压力测试框架与监管要求。
压力
极端
第13章
利率互换（IRS）对冲
IRS的基本结构、定价原理与对冲策略。
互换
对冲
第14章
利率期货与远期利率协议（FRA）
FRA与利率期货的定价、对冲应用。
期货
FRA
第15章
利率期权
利率上限（Cap）、下限（Floor）、互换期权（Swaption）的定价与对冲。
期权
Cap
第16章
交叉货币利率互换
CCS的结构、定价与汇率-利率联合风险管理。
CCS
货币
第17章
资产负债管理（ALM）基础
ALM的核心目标、资产负债匹配策略。
ALM
匹配
第18章
银行账簿利率风险（IRRBB）
监管框架（巴塞尔协议III）、标准法计量。
监管
巴塞尔
第19章
经济价值与净利息收入敏感性
EVE与NII的计算方法与管理目标。
EVE
NII
第20章
非平行移动风险
收益率曲线扭曲风险（Twist Risk）与蝶式风险（Butterfly Risk）。
扭曲
蝶式
第21章
主成分分析（PCA）在利率风险中的应用
降维、关键利率久期与因子对冲。
PCA
因子
第22章
动态资产负债管理
动态策略、再投资风险与资金成本联动。
动态
再投资
第23章
嵌入期权风险
可赎回债券、可回售债券的利率风险特征与对冲。
嵌入
可赎回
第24章
信用利差风险
信用利差与利率风险的分离、信用利差衍生品。
利差
信用
第25章
流动性风险与利率风险
流动性溢价、融资流动性风险与市场流动性风险的交互。
流动性
交互
第26章
利率风险管理系统设计
数据架构、风险指标计算引擎、报告系统。
系统
架构
第27章
Python实现（一）
收益率曲线构建（Nelson-Siegel、Svensson模型）代码实战。
Python
曲线
第28章
Python实现（二）
久期、凸度、DV01计算与可视化代码实战。
Python
可视化
第29章
Python实现（三）
蒙特卡洛利率模拟与VaR计算代码实战。
Python
模拟
第30章
综合案例
某商业银行资产负债组合利率风险敞口评估与对冲方案设计。
案例
综合