01
做市商概述
什么是做市商 · 历史与演变 · 角色与重要性
基础概念
02
做市商盈利模式
买卖价差 · 返佣与激励 · 库存管理 · 信息优势
盈利核心
03
市场微观结构
订单簿深度 · 买卖盘口 · 流动性 · 订单类型
微观订单簿
04
做市商策略基础
被动/主动做市 · 报价策略 · 库存管理 · 风控
策略入门
05
系统架构设计
核心模块 · 低延迟架构 · 数据流 · 高可用
架构系统
06
订单管理模块
订单生命周期 · 路由 · 状态机 · 订单簿维护
订单核心
07
报价引擎设计
报价生成 · 更新频率 · 调整算法 · 最优报价
报价引擎
08
风险管理模块
风险敞口 · 止损止盈 · 波动率调整 · 压力测试
风控核心
09
库存管理模块
库存目标 · 再平衡 · 成本计算 · 风险度量
库存管理
10
数据采集与处理
实时行情 · 历史回放 · 数据清洗 · 存储方案
数据工程
11
回测系统搭建
回测框架 · 历史引擎 · 绩效评估 · 过拟合检测
回测验证
12
模拟交易环境
模拟交易所 · 撮合引擎 · 资金管理 · 监控
模拟测试
13
实盘交易接入
API对接 · FIX协议 · WebSocket · 签名安全
实盘接入
14
延迟优化技术
硬件选型 · 软件优化 · 网络优化 · Co-location
低延迟性能
15
做市商策略进阶
统计套利 · 波动率做市 · 事件驱动 · 跨市场
进阶策略
16
高频做市策略
订单簿预测 · Tick级策略 · 微观特征 · 机器学习
高频ML
17
做市商风控体系
实时风控 · 阈值设置 · 熔断机制 · 异常检测
风控体系
18
资金管理
资金分配 · 杠杆管理 · 利用率优化 · 多市场调度
资金管理
19
绩效评估指标
夏普比率 · 最大回撤 · 胜率盈亏比 · 收益归因
评估指标
20
做市商合规与监管
监管框架 · 报告要求 · 市场操纵防范 · 合规系统
合规监管
21
做市商团队建设
角色分工 · 技术栈 · 开发流程 · 运维体系
团队管理
22
做市商系统监控
实时面板 · 告警系统 · 日志分析 · 性能监控
监控运维
23
做市商系统测试
单元测试 · 集成测试 · 压力测试 · 混沌工程
测试质量
24
做市商系统部署
CI/CD · 容器化 · 灰度发布 · 回滚策略
部署DevOps
25
做市商系统优化
性能调优 · 成本优化 · 策略迭代 · 系统演进
优化迭代
26
做市商案例分析
成功案例 · 失败教训 · 行业最佳实践
案例实战
27
做市商未来趋势
DeFi做市 · AI与做市 · 监管科技 · 新兴市场
前沿趋势
28
做市商系统实战项目
项目规划 · 系统开发 · 策略回测 · 模拟实盘
项目综合
29
做市商系统盈利优化
参数调优 · 市场选择 · 资金分配 · 风险调整收益
盈利优化
30
做市商系统总结与展望
课程回顾 · 知识体系 · 学习路径 · 行业资源
总结展望