01
做市策略概述
什么是高频做市 · 做市商角色与盈利模式 · 买卖价差与库存风险 · 全球主要交易所做市规则对比
基础价差
02
市场微观结构
订单簿深度解析 · 限价单与市价单 · 订单类型与冰山订单 · 逐笔成交与快照数据
订单簿微观
03
Tick级数据处理
Tick数据格式与存储 · 数据清洗与对齐 · 时间同步与时钟偏差处理 · 回放引擎设计
数据回放
04
价差与信号计算
买卖价差计算 · 加权中间价 · 成交量加权平均价 · 订单簿不平衡指标
信号指标
05
做市策略框架
被动做市 vs 主动做市 · 报价更新逻辑 · 库存管理基础 · 策略回测框架搭建
框架回测
06
订单簿动态建模
订单到达过程建模 · 订单撤销率估计 · 限价单成交概率模型 · 最优报价深度选择
建模概率
07
库存风险管理
库存偏离度计算 · 库存均值回归策略 · 库存惩罚函数设计 · 动态对冲与Delta中性
风控库存
08
报价调整算法
Avellaneda-Stoikov模型 · 基于库存的报价偏移 · 基于波动率的报价宽度 · 自适应报价更新频率
算法报价
09
延迟与执行优化
网络延迟测量 · 低延迟编码技巧 · FPGA与硬件加速简介 · 内核旁路技术
低延迟硬件
10
回测系统设计
事件驱动回测引擎 · 模拟撮合引擎 · 手续费与滑点模型 · 回测绩效评估指标
回测系统
11
统计套利与做市
协整与配对交易 · 跨品种价差做市 · 期现套利做市 · ETF做市逻辑
套利统计
12
波动率与做市
已实现波动率计算 · 波动率聚类与预测 · 波动率对报价宽度的影响 · 动态调整策略
波动率动态
13
机器学习在做市中的应用
特征工程与标签构建 · 订单流预测模型 · 强化学习做市简介 · 模型过拟合防范
ML强化学习
14
做市策略风险管理
VaR与CVaR计算 · 压力测试场景设计 · 最大回撤控制 · 熔断与风控阈值
风控VaR
15
多品种做市
跨交易所价差套利 · 加密货币做市特点 · 期权做市与Greeks管理 · 债券做市流动性分析
多品种期权
16
做市策略绩效归因
PnL分解方法 · 交易成本分析 · 夏普比率与Calmar比率 · 策略容量评估
绩效归因
17
实盘部署架构
低延迟交易系统架构 · 消息队列与ZeroMQ · 行情网关与交易网关 · 灾备与冗余设计
部署架构
18
做市策略合规与监管
Reg NMS与MiFID II · 最佳执行义务 · 市场操纵防范 · 做市协议与义务
合规监管
19
高频数据存储与检索
时序数据库选型 · Parquet与Arrow格式 · 数据压缩与归档 · 分布式存储方案
存储数据库
20
C++与Python混合编程
pybind11入门 · 性能热点识别 · C++核心逻辑封装 · Python策略原型开发
C++Python
21
订单簿重建与维护
增量更新与全量快照 · 订单簿树结构实现 · 并发读写优化 · 内存池技术
订单簿内存
22
做市策略参数优化
网格搜索与贝叶斯优化 · 遗传算法参数调优 · 参数稳定性检验 · 过拟合检测方法
优化参数
23
市场冲击与流动性建模
Kyle's Lambda模型 · Almgren-Chriss模型 · 流动性黑洞识别 · 订单流毒性分析
冲击流动性
24
做市策略博弈论
做市商之间的博弈 · 信息不对称与逆向选择 · 抢先交易与防抢先 · 合作做市策略
博弈逆向选择
25
事件驱动做市
财报事件做市 · 宏观经济数据发布做市 · 期权到期日做市 · 大宗交易做市
事件驱动
26
做市策略可视化
实时仪表盘设计 · 订单簿热力图 · PnL曲线与风险指标可视化 · 交易日志分析工具
可视化仪表盘
27
高频做市系统测试
单元测试与集成测试 · 延迟测试与压力测试 · 混沌工程与故障注入 · A/B测试框架
测试混沌
28
做市策略进阶话题
暗池与隐藏流动性 · 做市与套利结合 · 高频因子挖掘 · 做市策略专利与知识产权
进阶暗池
29
做市团队管理
策略研发流程 · 代码审查与版本控制 · 风险管理委员会 · 绩效评估与激励机制
管理团队
30
综合实战项目
从零搭建做市系统 · 策略回测与优化 · 模拟交易与实盘过渡 · 项目总结与经验分享
实战项目