第01章
因子投资基础
什么是因子？因子投资的发展历程、因子投资的核心理念。
核心理念发展史
第02章
常见因子家族
价值因子、动量因子、质量因子、低波因子、规模因子。
价值动量质量低波
第03章
单因子测试框架
IC分析、IR分析、分层回测、多空组合收益。
IC/IR分层回测
第04章
因子相关性分析
皮尔逊相关系数、斯皮尔曼秩相关系数、因子共线性问题。
相关系数共线性
第05章
因子合成方法
等权合成、市值加权合成、ICIR加权合成、半衰加权合成。
加权ICIR半衰
第06章
因子择时模型
宏观状态切换、市场情绪择时、波动率择时。
择时情绪波动率
第07章
均值-方差优化
马科维茨模型、有效前沿、最小方差组合。
马科维茨有效前沿
第08章
风险预算模型
等风险贡献、风险平价、风险预算优化。
风险平价预算
第09章
Black-Litterman模型
先验收益、观点矩阵、置信度校准。
BL模型观点
第10章
行业中性化处理
行业分类标准、市值中性化、行业市值正交化。
中性化正交化
第11章
约束优化实战
权重上下限约束、换手率约束、个股权重集中度约束。
约束换手率
第12章
目标函数设计
最大化ICIR、最大化夏普比、最大化信息比率。
ICIR夏普信息比
第13章
正则化方法
L1正则化、L2正则化、弹性网络在因子权重中的应用。
L1L2弹性网络
第14章
主成分分析降维
PCA原理、因子旋转、主成分因子组合。
PCA降维
第15章
因子IC衰减分析
IC序列自相关、半衰期估计、动态调仓频率。
IC衰减半衰期
第16章
组合换手率控制
调仓成本模型、滑点估计、最优调仓阈值。
换手率滑点
第17章
多周期优化
日频、周频、月频权重调整的差异与选择。
日频周频月频
第18章
滚动窗口优化
滚动窗口长度选择、滚动步长、滚动优化陷阱。
滚动窗口步长
第19章
交叉验证在因子组合中的应用
时间序列交叉验证、滚动交叉验证。
交叉验证时间序列
第20章
因子拥挤度监测
拥挤度指标构建、拥挤度预警、拥挤度调仓。
拥挤度预警
第21章
极端风险控制
VaR模型、CVaR模型、最大回撤约束。
VaRCVaR回撤
第22章
因子组合压力测试
历史情景回测、蒙特卡洛模拟、极端市场测试。
压力测试蒙特卡洛
第23章
机器学习因子组合
随机森林权重、XGBoost权重、神经网络权重。
随机森林XGBoost神经网络
第24章
强化学习调仓
DQN调仓、PPO调仓、状态空间设计。
DQNPPO强化学习
第25章
因子组合归因分析
Brinson归因、Barra归因、因子暴露归因。
归因BrinsonBarra
第26章
组合绩效评价指标
夏普比、卡玛比、索提诺比、信息比率。
夏普卡玛索提诺
第27章
实盘部署架构
因子计算流水线、权重生成服务、交易执行引擎。
部署流水线执行
第28章
回测过拟合防范
多重测试偏误、数据窥探偏误、样本外验证。
过拟合偏误样本外
第29章
因子组合实战案例
A股市场因子组合构建全流程。
A股全流程
第30章
因子组合前沿
另类数据因子、ESG因子、高频因子组合。
另类数据ESG高频