因子选股实战策略全解析

📚 共计 30 章节

因子投资概述

什么是因子投资 · 发展历史 · 核心理念

常见因子分类

价值 · 动量 · 质量 · 规模 · 低波 · 成长

价值动量质量

因子数据获取

Tushare · Wind · 数据清洗与预处理

单因子测试框架

IC分析 · 分组回测 · 多空组合 · 因子收益率

IC定义与计算 · 统计特征 · T检验 · 衰减分析

因子分组回测

等分/分位数 · 收益计算 · 曲线绘制 · 单调性检验

分组可视化

因子多空组合

多空构建 · 收益计算 · 夏普比率 · 最大回撤

因子相关性分析

相关系数 · 共线性诊断 · 聚类分析

相关性聚类

因子合成方法

等权 · IC加权 · ICIR加权 · 主成分分析

多因子模型构建

打分法 · 回归法 · 随机森林 · XGBoost

模型机器学习

因子动量 · 反转 · 拥挤度 · 市场状态

行业中性化处理

行业分类 · 中性化方法 · 中性化测试

行业中性化

市值中性化处理

市值分组 · 回归中性化 · 测试

市值中性化

因子正交化处理

施密特正交化 · 对称正交化 · 收益影响

因子衰减与换手率

半衰期 · 换手率影响 · 最优调仓频率

Barra模型框架

风险模型 · 风格因子 · 协方差估计

Fama-French三因子模型

模型原理 · 因子构建 · 中国市场实证

三因子学术

Fama-French五因子模型

五因子介绍 · RMW/CMA · 模型比较

动量因子深度解析

动量定义 · 策略改进 · 动量崩溃

低波因子深度解析

低波异象 · 构建方法 · 风险解释

质量因子深度解析

质量定义 · 盈利能力 · 财务健康 · 稳定性

成长因子深度解析

成长定义 · 历史/预期成长 · 成长陷阱

量价因子挖掘

反转 · 换手率 · 波动率 · 资金流

量价资金流

另类数据因子

舆情 · 新闻情绪 · 供应链 · ESG

因子回测过拟合问题

多重测试偏差 · 样本外 · 交叉验证 · 正则化

过拟合正则

因子投资组合优化

均值方差 · 风险平价 · 最大分散 · BL模型

因子绩效评估

夏普 · 信息比率 · 最大回撤 · Calmar · Sortino

因子归因分析

Brinson归因 · Barra归因 · 贡献度计算

实盘交易中的因子策略

交易成本 · 冲击成本 · 订单执行 · 风险监控

因子投资未来趋势

机器学习因子 · 深度学习 · 高频 · 挑战与机遇