成长股财务筛选与量化评估体系
📚 共计 30 章节
01
成长股投资哲学
什么是成长股、成长股与价值股的区别、核心逻辑与风险收益特征
理念
基石
02
财务三表速览
资产负债表、利润表、现金流量表核心科目与勾稽关系
财报
入门
03
营收增长分析
营收增速计算、可持续性判断、营收质量（现金含量）
成长
收入
04
利润增长分析
净利润增速、扣非净利润、毛利率与净利率趋势
盈利
趋势
05
现金流为王
经营活动现金流净额、自由现金流、现金流与利润匹配度
现金
健康
06
ROE与杜邦分析
ROE计算与分解、杜邦三因子、高ROE可持续性
效率
杜邦
07
成长性核心指标
PEG指标、营收/利润复合增速、预期增速与定价
估值
成长
08
估值体系
PE、PB、PS、PEG适用场景与局限性
估值
工具
09
安全边际
估值分位数、历史区间、绝对估值法(DCF)入门
风控
DCF
10
行业赛道选择
行业生命周期、市场规模增速、竞争格局与护城河
行业
赛道
11
护城河分析
品牌、技术、网络效应、规模优势、转换成本
壁垒
护城河
12
管理层评估
股权结构、管理层持股、历史战略执行力
治理
团队
13
研发投入分析
研发费用率、资本化率、研发与营收增长关系
创新
研发
14
存货与应收账款
存货周转率、应收账款周转率、坏账风险
营运
风险
15
负债与杠杆
资产负债率、有息负债率、利息保障倍数
杠杆
偿债
16
商誉与并购
商誉占比、并购历史、商誉减值风险
并购
减值
17
股权激励
激励方案、行权条件、对利润的稀释影响
激励
稀释
18
股东回报
分红率、回购历史、回报与成长性平衡
分红
回报
19
财务造假识别
常见造假手段、虚增收入、隐藏负债、异常特征
排雷
警示
20
量化评分模型
多因子评分体系、权重分配、阈值设定
量化
评分
21
Python数据获取
使用Tushare/Akshare获取财务数据
Python
数据源
22
Python数据清洗
缺失值处理、异常值检测、数据标准化
清洗
预处理
23
Python指标计算
自动化计算成长、估值、财务健康指标
计算
自动化
24
Python评分系统
多因子加权评分、排名与筛选
评分
筛选
25
回测框架搭建
历史回测、收益率、最大回撤、夏普比率
回测
绩效
26
策略优化
参数调优、因子有效性检验、过拟合防范
优化
调参
27
风险控制
止损策略、仓位管理、行业集中度控制
风控
仓位
28
实盘注意事项
交易成本、流动性、冲击成本、心理偏差
实战
心理
29
案例实战（上）
筛选A股成长股标的、完整分析流程演示
案例
A股
30
案例实战（下）
构建投资组合、动态调整、业绩跟踪与复盘
组合
复盘