01
课程导论
行业轮动的底层逻辑 · 景气度量化的核心框架 · 课程目标与学习路径
入门框架
02
宏观经济周期与行业轮动
美林时钟理论 · 库存周期 · 信用周期对行业的影响
宏观周期
03
行业分类标准
申万行业分类 · 中信行业分类 · GICS分类的对比与选择
分类基准
04
景气度指标体系构建
领先指标 · 同步指标 · 滞后指标的选取原则
指标体系
05
财务因子量化
ROE · 净利润增速 · 营收增速的景气度映射
财务因子
06
量价因子量化
动量因子 · 波动率因子 · 换手率因子的行业特征
量价技术
07
情绪因子量化
北向资金 · 两融余额 · 龙虎榜数据的情绪提取
情绪资金流
08
宏观因子量化
PMI · 社融 · CPI · PPI对行业的传导机制
宏观传导
09
数据预处理
缺失值处理 · 异常值检测 · 标准化与中性化
清洗预处理
10
因子合成方法
等权合成 · PCA降维 · IC加权 · 动态权重
合成降维
11
景气度打分模型
打分法 · 排序法 · 分位数法的实现
打分排序
12
景气度趋势模型
移动平均 · 指数平滑 · HP滤波的趋势提取
趋势平滑
13
景气度拐点识别
MACD · RSI · 布林带在行业指数上的应用
拐点技术
14
机器学习入门
线性回归 · 逻辑回归在景气度预测中的应用
ML回归
15
树模型实战
随机森林 · XGBoost · LightGBM的行业选择
树模型集成
16
时间序列模型
ARIMA · GARCH · Prophet在景气度预测中的对比
时序预测
17
深度学习探索
LSTM · Transformer在行业轮动中的尝试
深度学习NLP
18
轮动策略设计
单因子轮动 · 多因子轮动 · 复合轮动策略
策略核心
19
策略回测框架
Backtrader · Zipline · 自研回测引擎的搭建
回测框架
20
风险控制
最大回撤控制 · 行业集中度限制 · 杠杆管理
风控资金
21
交易成本模拟
滑点 · 佣金 · 冲击成本对策略的影响
成本实盘
22
策略评价指标
夏普比率 · 卡玛比率 · 信息比率 · 胜率
评价指标
23
过拟合检测
交叉验证 · 滚动验证 · 敏感性分析
过拟合验证
24
实盘注意事项
数据延迟 · 交易执行 · 资金管理
实战经验
25
行业ETF轮动实战
基于景气度的ETF轮动策略全流程
ETF实战
26
行业期货轮动探索
股指期货 · 商品期货的行业轮动
期货衍生品
27
跨市场轮动
A股 · 港股 · 美股行业轮动对比
跨市场全球
28
因子衰减与失效
因子生命周期 · 因子拥挤度监测
因子失效
29
另类数据应用
新闻舆情 · 搜索指数 · 卫星图像的景气度挖掘
另类数据创新
30
课程总结与展望
量化轮动的未来趋势 · 持续学习路径
总结展望