01
行业轮动概述
什么是行业轮动 · 历史表现 · 核心驱动力：宏观经济、政策、资金流向、市场情绪
驱动力宏观资金
02
行业分类标准
申万一级 · 中信 · GICS · 行业分类在量化中的应用
申万GICS量化
03
数据获取与预处理
Tushare/akshare · 数据清洗对齐 · 收益率计算 · 标准化处理
数据Tushare预处理
04
动量因子构建
过去N日收益率动量 · 超额收益动量 · 平滑处理 · 排名打分
动量因子排名
05
反转因子构建
收益率反转 · 波动率反转 · 与动量因子结合
反转波动率结合
06
资金流向因子
北向资金 · 主力资金 · 行业资金流向占比 · 信号意义
北向主力资金流
07
宏观经济因子
PMI · CPI/PPI · 利率 · 社融数据与行业轮动
PMI利率社融
08
情绪因子构建
换手率 · 波动率 · 融资融券余额 · 行业拥挤度
情绪换手率拥挤度
09
因子合成方法
等权 · IC加权 · PCA降维 · 机器学习因子合成
合成PCA机器学习
10
信号生成逻辑
阈值法 · 分位数法 · Z-score法 · 稳定性检验
信号阈值Z-score
11
行业轮动策略框架
单因子 · 多因子 · 择时+轮动混合 · 行业中性化
框架多因子中性化
12
回测系统搭建
Backtrader/zipline · 参数设置 · 手续费滑点 · 绩效指标
回测Backtrader滑点
13
策略绩效评估
年化收益率 · 夏普比率 · 最大回撤 · 卡玛比率 · 胜率盈亏比
夏普回撤卡玛
14
过拟合与稳健性检验
参数敏感性 · 滚动回测 · 蒙特卡洛模拟 · 样本外测试
过拟合蒙特卡洛稳健性
15
交易执行系统
信号转订单 · 订单管理 · 成交回报 · 仓位管理
执行订单仓位
16
实盘交易接口
CTP · XTP · 恒生接口 · 安全与异常处理
CTPXTP接口
17
风险管理模块
行业集中度 · 单行业止损 · 整体回撤 · 杠杆管理
风控止损杠杆
18
资金管理模型
凯利公式 · 固定比例 · 波动率调整 · 动态资金管理
凯利资金管理波动率
19
行业轮动与择时结合
大盘择时 · 行业择时 · 权重分配 · 混合策略回测
择时混合权重
20
行业轮动与因子投资
因子投资基础 · 行业因子暴露 · 因子择时 · 因子轮动
因子投资暴露轮动
21
行业轮动与机器学习
随机森林 · XGBoost · LSTM · 模型解释性
随机森林XGBoostLSTM
22
行业轮动与另类数据
新闻情绪 · 研报热度 · 搜索指数 · 卫星图像
另类数据情绪卫星
23
行业轮动与高频数据
分钟级信号 · Tick级资金流 · 高频因子 · 高频执行
高频Tick分钟级
24
行业轮动与期权策略
行业ETF期权 · 隐含波动率 · 期权持仓量 · 套保策略
期权ETF套保
25
行业轮动与跨市场套利
A-H股 · 美股 · 全球行业轮动 · 汇率影响
跨市场A-H汇率
26
行业轮动策略优化
遗传算法 · 贝叶斯优化 · 强化学习 · 多目标优化
优化遗传贝叶斯
27
行业轮动策略监控
信号实时监控 · 绩效归因 · 因子衰减 · 预警系统
监控归因预警
28
行业轮动策略报告
日报/周报/月报 · 绩效图表 · 归因分析 · 风险报告
报告日报归因
29
行业轮动实战案例
2015牛熊 · 2020疫情 · 2023AI · 2024高股息
实战牛熊高股息
30
行业轮动未来展望
AI大模型 · ESG因子 · 量化私募实践 · 个人投资者工具
AIESG展望