第1章
期权基础与市场认知
什么是期权 · 基本要素 · 期权vs期货 · 全球市场概览
入门认知
第2章
期权合约的两种类型
看涨/看跌 · 实值/平值/虚值 · 内在价值与时间价值
核心分类
第3章
期权价格影响因素
标的价格·行权价·时间·波动率·希腊字母初探
希腊字母定价
第4章
期权交易基础操作
T型报价 · 下单界面 · 保证金 · 行权与指派
实战流程
第5章
期权策略核心逻辑
方向性·波动率·时间价值·保护性·收入策略框架
策略框架
第6章
保护性策略概述
为什么要保护 · 适用场景 · 保护成本与收益权衡
保护核心
第7章
保护性看跌期权 (Protective Put)
策略构建 · 盈亏平衡 · 最大损失/收益 · 区别
Protective Put
第8章
保护性看跌实战案例
股票+看跌 · 期货+看跌 · Delta对冲效果
案例对冲
第9章
备兑开仓 (Covered Call)
策略构建 · 盈亏分析 · 震荡市应用 · 风险对比
Covered Call
第10章
备兑开仓实战案例
ETF+卖出看涨 · 行权价选择 · 滚动策略 · Theta收益
实战滚动
第11章
领口策略 (Collar)
构建 · 零成本领口 · 盈亏锁定 · 适用场景
Collar零成本
第12章
领口策略实战案例
股票+领口 · 行权价区间 · 动态调整 · 成本对比
案例动态
第13章
双限策略 (Collar Variant)
变种 · 看跌价差+看涨价差 · 成本优化 · 风险收益
双限优化
第14章
保护性策略的希腊字母分析
Delta中性 · Gamma风险 · Vega对冲 · Theta衰减
希腊字母风控
第15章
波动率对保护性策略的影响
隐含/历史波动率 · 波动率微笑 · 期限结构 · 对冲
波动率微笑
第16章
保证金与资金管理
初始/维持保证金 · 资金占用 · 杠杆控制 · 压力测试
资金风控
第17章
税务与合规考虑
期权税务 · 监管差异 · 合规要求 · 报告义务
合规税务
第18章
实战交易系统
策略选择 · 入场信号 · 出场规则 · 仓位管理
系统交易
第19章
回测框架
数据准备 · 参数优化 · 绩效指标 · 过拟合防范
回测量化
第20章
Python实现(一)：数据与定价
获取期权数据 · Black-Scholes · 盈亏图绘制
PythonBSM
第21章
Python实现(二)：策略回测
Protective Put · Covered Call · Collar 回测
回测Python
第22章
Python实现(三)：希腊字母与波动率
希腊字母计算 · 波动率曲面 · 风险指标
可视化希腊字母
第23章
Python实现(四)：动态对冲
Delta中性调整 · Gamma Scalping模拟
动态对冲
第24章
Python实现(五)：多标的风险对冲
多标的组合 · 跨品种 · 尾部风险对冲
组合尾部风险
第25章
进阶应用：黑天鹅与崩盘保护
黑天鹅 · VIX对冲 · 期权+期货组合保护
黑天鹅VIX
第26章
常见错误与陷阱
过度保护 · 时间衰减 · 波动率/流动性陷阱
避坑心理
第27章
优化与改进
动态保护比例 · 波动率择时 · 行权价/到期日优化
优化进阶
第28章
实盘交易心理
恐惧与贪婪 · 纪律 · 复盘 · 交易日志
心理纪律
第29章
机构应用
对冲基金 · 资管 · 保险 · 企业风险管理
机构实战
第30章
课程总结与未来展望
核心要点 · 量化趋势 · AI应用 · 学习路径
总结展望