跨品种对冲策略设计 · 从入门到精通
📚 共计 30 章节
01
对冲策略概述
什么是跨品种对冲 · 起源与发展 · 对冲与套利区别 · 适用场景与风险
概念
入门
02
核心原理
价差回归 · 协整与平稳性 · 统计套利基础 · 均值回归逻辑
原理
统计
03
品种选择
相关性分析(Pearson/Spearman) · 流动性筛选 · 合约匹配 · 跨市场配对
选品
分析
04
数据获取
Tushare/AkShare · 数据清洗对齐 · 缺失值异常值 · 频率选择
数据
Python
05
协整检验
Engle-Granger两步法 · Johansen检验 · ADF检验 · 解读与陷阱
统计
检验
06
价差计算
点差与对数价差 · Z-score标准化 · 滚动窗口 · 统计特征分析
价差
指标
07
交易信号设计
阈值设定(固定/动态) · 开平仓信号 · 止损止盈 · 过滤平滑
信号
策略
08
仓位管理
凯利公式 · 固定比例 · 波动率调整 · 最大回撤控制
风控
仓位
09
回测框架搭建
Backtrader基础 · 自定义策略 · 手续费滑点 · 绩效指标(夏普/卡玛)
回测
框架
10
参数优化
网格搜索 · 随机搜索 · 贝叶斯优化 · 过拟合识别与避免
优化
调参
11
实盘注意事项
交易延迟与滑点 · 保证金杠杆 · 流动性冲击 · 隔夜跳空
实盘
风控
12
经典配对案例
螺纹钢/热卷 · 豆粕/菜粕 · 铜/铝 · 股指期货跨期
案例
实战
13
统计套利进阶
GARCH动态调整 · 卡尔曼滤波 · 机器学习辅助配对
进阶
模型
14
多品种组合对冲
PCA降维 · 因子模型 · 组合风险平价 · 多腿套利
组合
多品种
15
期权对冲策略
期权平价 · Delta中性 · 波动率套利 · 期权+期货组合
期权
对冲
16
跨市场对冲
内外盘价差(沪铜/LME) · 汇率风险 · 时区差异 · 跨境结算
跨境
市场
17
高频对冲策略
Tick级数据 · 订单簿分析 · 微观结构套利 · 做市商对冲
高频
微观
18
风险管理
VaR/CVaR · 压力测试 · 情景分析 · 尾部风险对冲
风控
VaR
19
资金曲线管理
动态杠杆 · 利润保护 · 回撤期暂停 · 资金分配优化
资金
曲线
20
策略评价体系
夏普局限性 · 最大回撤深度 · 胜率盈亏比 · 蒙特卡洛模拟
评价
指标
21
Python工具链
NumPy/Pandas · Statsmodels · Scipy · Matplotlib/Plotly
Python
工具
22
数据库存储
MySQL/PostgreSQL · InfluxDB · 数据备份与恢复
数据库
存储
23
自动化交易系统
CTP/IB对接 · 订单管理 · 日志监控 · 异常报警
系统
API
24
策略组合与分散
多策略相关性 · 资金分配 · 策略轮动 · 组合风险预算
组合
分散
25
行为金融学视角
过度反应与反应不足 · 羊群效应 · 利用市场情绪
行为
心理
26
监管与合规
国内监管 · 跨境合规 · 程序化报备 · 反洗钱
合规
监管
27
策略失效诊断
协整破裂检测 · 市场结构变化 · 退化分析 · 迭代升级
诊断
维护
28
进阶数学工具
随机过程与伊藤引理 · ARIMA/GARCH · 贝叶斯推断
数学
进阶
29
实战项目演练
螺纹钢/热卷从0到1 · 回测报告 · 模拟交易到实盘
实战
项目
30
职业发展路径
量化研究员技能树 · 对冲基金流程 · 团队组建 · 学习资源
职业
成长