01
对冲基金概述
什么是对冲基金 · 历史演变 · 策略分类 · 收益与风险特征
基础概念
02
组合管理基础
MPT · 均值-方差优化 · 有效前沿 · VaR/CVaR
现代投资理论
03
对冲工具入门
期货 · 期权 · 互换 · 场外vs交易所
衍生品
04
市场中性策略
Beta对冲 · Alpha剥离 · 多空组合 · 因子暴露
alphabeta
05
统计套利策略
配对交易 · 协整 · 均值回归 · 风险局限
量化
06
波动率对冲策略
VIX期货期权 · 波动率曲面 · Gamma/Vega对冲
波动率
07
事件驱动对冲策略
并购套利 · 困境证券 · 特殊情形 · 风险管理
事件驱动
08
全球宏观对冲策略
宏观分析 · 货币利率 · 大宗商品 · 地缘政治
宏观
09
固定收益对冲策略
利率风险 · 信用利差 · 久期凸性 · MBS对冲
固收
10
信用对冲策略
CDS应用 · 信用利差套利 · 结构化产品 · 违约建模
信用
11
外汇对冲策略
远期掉期 · 货币期权 · 套息交易 · 新兴市场
外汇
12
商品对冲策略
期货曲线 · 展期收益 · 指数化 · 实物对冲
商品
13
再平衡策略基础
定义目的 · 频率选择 · 交易成本考量
核心
14
恒定混合策略
原理 · 买入持有对比 · 收益增强 · 适用场景
恒定混合
15
恒定比例策略(CPPI)
CPPI原理 · 数学 · 参数调优 · 实战缺陷
CPPI
16
TIPP策略
TIPP原理 · 与CPPI对比 · 锁利机制 · 波动率敏感性
保险
17
基于风险预算的再平衡
风险平价 · ERC组合 · 优化求解 · 触发机制
风险预算
18
基于机器学习的再平衡
强化学习 · LSTM预测 · 聚类分析 · 过拟合问题
ML
19
再平衡的交易执行
算法交易 · VWAP/TWAP · 限价单 · 滑点控制
执行
20
再平衡的税务优化
税收损失收割 · 税务延迟 · 优化算法 · 账户类型
税务
21
多资产组合对冲
股票+债券+商品 · 相关性矩阵 · 风险因子 · 再平衡流程
多资产
22
对冲基金中的对冲
FoF对冲 · 指数化 · 复制策略 · 流动性管理
FoF
23
压力测试与情景分析
历史情景 · 蒙特卡洛 · 极端风险 · 再平衡决策
压力测试
24
回撤控制与止损策略
最大回撤 · 动态止损 · 恢复策略 · 协同再平衡
风控
25
杠杆管理
杠杆率计算 · 保证金 · 顺周期性 · 去杠杆再平衡
杠杆
26
流动性风险管理
流动性度量 · 危机再平衡 · 分层管理 · 应急计划
流动性
27
对冲基金业绩归因
因子归因 · 策略归因 · 再平衡优化 · 归因报告
归因
28
监管与合规
SEC/CFTC/ESMA · 注册披露 · 再平衡合规 · AML/KYC
合规
29
系统架构与数据管理
IT架构 · 实时数据流 · 历史数据库 · 回测系统
系统
30
实战案例与项目
完整对冲组合 · 回测框架 · 实盘模拟 · 课程总结
实战项目